00373 - Rasio Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (Bopo) Pada Perbankan Syariah: Kajian Komprehensif

 Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) merupakan indikator efisiensi yang krusial dalam menilai kinerja perbankan syariah. Artikel ini bertujuan memberikan kajian komprehensif mengenai BOPO pada perbankan syariah, mencakup definisi dan konsep dasar, komponen pembentuknya, standar regulasi yang berlaku, hubungannya dengan berbagai indikator kinerja keuangan, faktor-faktor yang memengaruhinya, serta implikasi manajerial dan kebijakan yang relevan. Metode yang digunakan adalah kajian literatur sistematis terhadap berbagai penelitian empiris dan regulasi terkait BOPO pada perbankan syariah di Indonesia. Hasil kajian menunjukkan bahwa BOPO memiliki hubungan negatif yang signifikan dengan profitabilitas yang diukur melalui Return on Assets (ROA) dan Return on Equity (ROE). Selain itu, BOPO juga memengaruhi market share, tingkat bagi hasil deposito mudharabah, kualitas pembiayaan (NPF), serta stabilitas keuangan perbankan syariah. Faktor-faktor yang memengaruhi BOPO mencakup faktor internal seperti Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan pengelolaan aktiva produktif, serta faktor eksternal seperti kondisi ekonomi makro dan regulasi perbankan. Kajian ini menegaskan bahwa pengelolaan BOPO yang efisien melalui pengendalian biaya operasional, peningkatan pendapatan operasional, implementasi Good Corporate Governance, serta pemanfaatan teknologi digital merupakan strategi kunci dalam meningkatkan daya saing dan stabilitas perbankan syariah di Indonesia.

Kata Kunci: BOPO, efisiensi operasional, perbankan syariah, profitabilitas, ROA

Abstract

The Operational Cost to Operational Income Ratio (BOPO) is a crucial efficiency indicator in assessing the performance of Islamic banking. This article aims to provide a comprehensive review of BOPO in Islamic banking, covering its definition and basic concepts, constituent components, applicable regulatory standards, its relationship with various financial performance indicators, influencing factors, and relevant managerial and policy implications. The method used is a systematic literature review of various empirical studies and regulations related to BOPO in Islamic banking in Indonesia. The results of the review indicate that BOPO has a significant negative relationship with profitability as measured by Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). In addition, BOPO also affects market share, the profit-sharing rate of mudharabah deposits, financing quality (NPF), and the financial stability of Islamic banks. Factors influencing BOPO include internal factors such as the Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), and productive asset management, as well as external factors such as macroeconomic conditions and banking regulations. This study affirms that efficient BOPO management through operational cost control, increased operational income, implementation of Good Corporate Governance, and utilization of digital technology are key strategies in improving the competitiveness and stability of Islamic banking in Indonesia.

Keywords: BOPO, operational efficiency, Islamic banking, profitability, ROA

1. Pendahuluan

Industri perbankan syariah di Indonesia telah mengalami perkembangan yang signifikan dalam beberapa dekade terakhir. Sebagai lembaga keuangan yang beroperasi berdasarkan prinsip-prinsip syariah Islam, bank syariah dituntut untuk tidak hanya memenuhi kewajiban kepatuhan terhadap hukum Islam, tetapi juga menunjukkan kinerja keuangan yang sehat dan efisien. Salah satu indikator kinerja keuangan yang paling krusial dalam menilai efisiensi operasional perbankan, termasuk perbankan syariah, adalah Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, yang lazim disingkat sebagai BOPO (Iswara & Adlan, 2023; Kalsum & Hidayat, 2023; Moorcy et al., 2020).

BOPO merupakan rasio yang membandingkan total biaya operasional dengan total pendapatan operasional suatu bank dalam periode tertentu (Midania & Septiano, 2023; Muniarty & Tricahyanti, 2023). Rasio ini secara luas diakui sebagai salah satu tolok ukur utama efisiensi manajemen bank dalam mengendalikan pengeluaran operasional relatif terhadap pendapatan yang dihasilkan (Khatimah et al., 2020; Rifan & Qintharah, 2021). Semakin rendah nilai BOPO, semakin efisien bank tersebut dalam mengelola biaya operasionalnya, yang pada gilirannya akan berkontribusi pada peningkatan profitabilitas (Muchtar et al., 2021; Surono et al., 2024). Sebaliknya, nilai BOPO yang tinggi mengindikasikan inefisiensi operasional yang dapat menggerus laba bank (Setyowati, 2019; Sumule & Wirman, 2022).

Dalam konteks perbankan syariah, BOPO memiliki dimensi yang lebih kompleks dibandingkan dengan perbankan konvensional. Hal ini disebabkan oleh karakteristik unik produk dan layanan perbankan syariah, seperti pembiayaan mudharabah, murabahah, dan berbagai akad syariah lainnya, yang memiliki struktur biaya dan pendapatan yang berbeda dari produk perbankan konvensional (Iswara & Adlan, 2023; Nura et al., 2023). Oleh karena itu, pemahaman yang mendalam tentang BOPO dalam konteks perbankan syariah menjadi sangat penting bagi para pemangku kepentingan, termasuk manajemen bank, regulator, investor, dan nasabah (Nugroho & Anisa, 2018; Nugroho & Bararah, 2018).

Artikel ini bertujuan untuk memberikan kajian komprehensif mengenai BOPO pada perbankan syariah, mencakup definisi dan konsep dasar, komponen-komponen pembentuknya, standar regulasi yang berlaku, hubungannya dengan berbagai indikator kinerja keuangan lainnya, faktor-faktor yang mempengaruhinya, serta implikasi manajerial dan kebijakan yang relevan.

2. Definisi Dan Konsep Dasar BOPO

2.1 Pengertian BOPO

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) adalah rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional (Khatimah et al., 2020; Sabana et al., 2022). Secara matematis, BOPO dihitung dengan membagi total biaya (beban) operasional dengan total pendapatan operasional, kemudian dikalikan dengan seratus persen (Muniarty & Tricahyanti, 2023; Patarowo et al., 2022).

Menurut ketentuan yang dijabarkan oleh Bank Indonesia (BI), BOPO adalah perbandingan dari total beban operasional dan pendapatan operasional (Ramadhan & Amalia, 2023). Surat Edaran Bank Indonesia No. 15/29/DKBU menyatakan bahwa "Rasio Biaya Operasi Pendapatan Operasi (BOPO) adalah metrik yang digunakan sebagai ukuran untuk membandingkan biaya operasional dan laba operasional untuk mengetahui efisiensi dan potensi bank dalam menjalankan kegiatan usahanya" (Fitriyah et al., 2023). Lebih lanjut, Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/26/PBI/2012 tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank menyatakan bahwa cerminan tingkat efisiensi bank antara lain diukur melalui rasio BOPO (Hapsari, 2022).

Rasio BOPO sering disebut sebagai rasio efisiensi karena digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional (Wijayani et al., 2022). Rasio ini memberikan gambaran sejauh mana beban operasional, yang mencakup berbagai biaya yang dikeluarkan untuk menjalankan operasi harian, memengaruhi pendapatan operasional perusahaan. Dalam konteks perbankan syariah, BOPO merupakan rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional yang digunakan untuk memperkirakan tingkat kinerja dan efisiensi suatu bank (Awintasari & Nurhidayati, 2021).

2.2 Komponen Biaya Operasional

Biaya operasional merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha pokoknya (Astohar & Praptitorini, 2019; Patarowo et al., 2022). Komponen-komponen biaya operasional pada perbankan syariah mencakup:

a. Biaya bagi hasil (profit sharing): Berbeda dengan bank konvensional yang membayar bunga, bank syariah membayar bagi hasil kepada nasabah penyimpan dana berdasarkan akad mudharabah atau wadiah (Malik & Anwar, 2021; Nurfadila et al., 2023).

b. Biaya tenaga kerja: Meliputi gaji, tunjangan, dan berbagai kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada karyawan bank (Barizi et al., 2021).

c. Biaya pemasaran: Pengeluaran untuk kegiatan promosi, iklan, dan pemasaran produk serta layanan bank (Patarowo et al., 2022).

d. Biaya administrasi dan umum: Termasuk biaya sewa, utilitas, penyusutan aset tetap, dan berbagai biaya operasional rutin lainnya.

e. Biaya operasional lainnya: Berbagai pengeluaran lain yang terkait langsung dengan kegiatan operasional bank (Barizi et al., 2021).

Dalam konteks perbankan syariah, biaya operasional yang terlalu tinggi tidak akan mendatangkan keuntungan bagi bank syariah (Buchori et al., 2022). Biaya operasional bank syariah yang tinggi jika dibandingkan dengan pendapatan operasional yang didapatkan oleh bank mengindikasikan ketidakefisienan operasional (Setyowati, 2019).

2.3 Komponen Pendapatan Operasional

Pendapatan operasional merupakan pendapatan utama bank yang diperoleh dari kegiatan operasional pokoknya (Haryati et al., 2024; Patarowo et al., 2022). Pada perbankan syariah, komponen pendapatan operasional meliputi:

a. Pendapatan margin pembiayaan: Pendapatan yang diperoleh dari pembiayaan murabahah, yaitu selisih antara harga jual dan harga beli aset yang dibiayai (Nurfadila et al., 2023; Rahmawati et al., 2021).

b. Pendapatan bagi hasil pembiayaan: Pendapatan yang diperoleh dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah berdasarkan nisbah bagi hasil yang disepakati (Anggreani & Rohman, 2022; Malik & Anwar, 2021).

c. Pendapatan fee dan komisi: Pendapatan dari jasa-jasa perbankan seperti transfer, inkaso, dan layanan lainnya (Buchori et al., 2022; Iswara & Adlan, 2023).

d. Pendapatan operasional lainnya: Berbagai pendapatan lain yang diperoleh dari kegiatan operasional bank syariah (Barizi et al., 2021; Rahmawati et al., 2021).

Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No/3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001, yang dimaksud dengan pendapatan operasional pada bank syariah adalah penjumlahan dari pendapatan margin dan bagi hasil lalu dikurangi dana pihak ketiga atas hasil kemudian ditambah dengan pendapatan operasional lainnya (Rahmawati et al., 2021).

3. Standar Dan Regulasi BOPO Pada Perbankan Syariah

3.1 Ketentuan Bank Indonesia dan OJK

Regulasi mengenai BOPO di Indonesia telah ditetapkan oleh Bank Indonesia (BI) dan kemudian dilanjutkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Menurut peraturan Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011, standar terbaik untuk rasio BOPO berkisar di angka 80% (Muniarty & Tricahyanti, 2023). Sementara itu, Bank Indonesia menetapkan besarnya rasio BOPO tidak melebihi 90%; apabila melebihi 90%, maka bank tersebut dikategorikan tidak efisien (Haryati et al., 2024; Rahmawati et al., 2021).

Dalam Surat Edaran BI No. 9/24/DPbs, disebutkan bahwa salah satu penilaian kesehatan bank dari sisi rentabilitas dipengaruhi oleh Proyeksi Pendapatan Bersih Operasional Utama, yang menggunakan informasi dari biaya operasional dan pendapatan operasional (BOPO) (Muniarty & Tricahyanti, 2023). Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP 2004, bank yang dikategorikan sehat memiliki BOPO maksimal rasio antara 94–96% (Nasution & Siregar, 2023). Sementara itu, berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/14/DPNP/2011, rasio BOPO berkisar antara 94% sampai 97% yang berarti bank akan mendapatkan keuntungan yang banyak disaat bank mampu meminimalkan biaya operasional dalam mengelola usahanya (Yulianah & Aji, 2021).

Pada tanggal 8 Maret 2013, benchmark BOPO bagi bank umum kelompok usaha (BUKU) I maksimal 85% (Anton et al., 2021). Apabila rasio BOPO suatu bank di atas 89%, maka bank tersebut dapat dikatakan tidak efisien, dan akan berdampak pada profitabilitas yang menurun (Winarni et al., 2022). Standar BOPO yang baik yaitu kurang dari 94% (Mahmud & Balamo, 2021).

3.2 Penilaian Kesehatan Bank Syariah Berdasarkan BOPO

Dalam penilaian kesehatan bank syariah, BOPO merupakan salah satu komponen penting dalam aspek rentabilitas (earnings). Rasio BOPO yang semakin rendah memiliki arti bahwa biaya yang telah bank keluarkan semakin efisien sehingga kemungkinan kecil bank tersebut dalam kondisi yang bermasalah (Erawati & Kariyah, 2024). Sebaliknya, apabila rasio BOPO yang dihasilkan oleh bank tinggi, maka tingkat kesehatan bank semakin rendah (Erawati & Kariyah, 2024).

Dalam konteks penilaian kinerja bank syariah menggunakan pendekatan Islamicity Performance Index, BOPO merupakan salah satu rasio keuangan yang dianalisis untuk menilai kinerja bank syariah (Nasution & Siregar, 2023). Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan CAR, BOPO, dan NPF memengaruhi Profit Sharing Ratio, di mana rasio bagi hasil ini merupakan salah satu tujuan utama perbankan syariah Indonesia (Nasution & Siregar, 2023).

Dalam pengukuran kinerja bank syariah menggunakan metode risk profile, earning, dan capital, rasio BOPO merupakan salah satu indikator dalam aspek earning assessment (Iswanto et al., 2023). Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio BOPO yang melebihi 89% menandakan bahwa kinerja bank dapat dikatakan tidak sehat karena terbebani biaya operasional yang lebih besar dari pendapatan yang diperoleh (Iswanto et al., 2023).

4. Hubungan BOPO Dengan Profitabilitas Perbankan Syariah

4.1 BOPO dan Return on Assets (ROA)

Hubungan antara BOPO dan Return on Assets (ROA) merupakan salah satu topik yang paling banyak diteliti dalam literatur keuangan perbankan syariah. Secara teoritis dan empiris, terdapat hubungan negatif yang signifikan antara BOPO dan ROA, yang berarti semakin tinggi nilai BOPO, semakin rendah ROA yang dihasilkan (Hasanah & Riyadi, 2021; Moorcy et al., 2020; Surono et al., 2024).

Penelitian yang dilakukan pada PT Bank Syariah Mandiri periode 2012–2019 menemukan bahwa BOPO mempunyai pengaruh negatif dan signifikan sekaligus dominan terhadap ROA (Moorcy et al., 2020). Temuan ini konsisten dengan penelitian pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2016–2019, yang menunjukkan bahwa BOPO memiliki pengaruh negatif terhadap ROA (Surono et al., 2024). Penelitian pada Bank Maybank Syariah periode 2012–2019 juga menemukan bahwa BOPO dalam jangka pendek maupun jangka panjang berpengaruh negatif pada ROA (Awintasari & Nurhidayati, 2021).

Penelitian pada Bank Bukopin Syariah periode 2013–2020 menyimpulkan bahwa variabel BOPO memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas (Amalia & Diana, 2022). Demikian pula, penelitian pada Bank Syariah Mandiri periode 2015–2019 menemukan bahwa BOPO memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA (Hasanah & Riyadi, 2021). Penelitian pada 10 bank syariah di Indonesia untuk periode 2010–2018 dengan 99 observasi juga mengonfirmasi bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas (Muchtar et al., 2021).

Mekanisme transmisi pengaruh BOPO terhadap ROA dapat dijelaskan sebagai berikut: ketika biaya operasional meningkat lebih besar dari peningkatan pendapatan operasional, maka laba sebelum pajak akan berkurang, yang pada akhirnya akan menurunkan ROA (Pratama, 2021; Susilowati & Siregar, 2022). Sebaliknya, ketika bank berhasil menekan biaya operasional atau meningkatkan pendapatan operasional, nilai BOPO akan menurun dan ROA akan meningkat (Rusmini & Mubarokah, 2022; Setyowati, 2019).

Namun demikian, terdapat beberapa penelitian yang menemukan hasil yang berbeda. Penelitian pada Bank Umum Syariah Indonesia periode 2020–2022 menemukan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA (Iswara & Adlan, 2023). Penelitian pada perbankan syariah di Indonesia periode 2020–2022 juga menunjukkan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap Return on Asset (Yusuf & Rohmadi, 2024). Ketidakkonsistenan hasil penelitian ini menunjukkan bahwa hubungan antara BOPO dan ROA dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor kontekstual, termasuk periode penelitian, kondisi ekonomi makro, dan karakteristik spesifik bank yang diteliti (Iswara & Adlan, 2023; Yusuf & Rohmadi, 2024).

4.2 BOPO dan Return on Equity (ROE)

Selain ROA, BOPO juga memiliki hubungan yang signifikan dengan Return on Equity (ROE). Penelitian pada Bank Umum Swasta yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019–2020 menemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap ROE secara parsial (Wijayani et al., 2022). Hal ini menunjukkan bahwa tingginya rasio BOPO akan menurunkan kemampuan bank dalam menghasilkan laba menggunakan ekuitasnya (Wijayani et al., 2022).

Setiap peningkatan biaya operasional akan berakibat pada berkurangnya laba sebelum pajak yang pada akhirnya akan menurunkan laba atau profitabilitas ROE (Wijayani et al., 2022). Sebaliknya, jika biaya operasional dapat ditekan, maka pendapatan akan meningkat sehingga akan meningkatkan laba dan dapat berpengaruh terhadap profitabilitas ROE (Wijayani et al., 2022).

4.3 BOPO dan Net Profit Margin (NPM)

Penelitian pada PT BPR Malifut Danatama Ternate menemukan bahwa BOPO memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas yang diukur dengan Net Profit Margin (NPM) (Mahmud & Balamo, 2021). Setiap peningkatan BOPO akan menurunkan nilai NPM, yang berarti bahwa efisiensi biaya operasional sangat penting dalam menjaga margin keuntungan bank (Mahmud & Balamo, 2021).

5. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi BOPO Pada Perbankan Syariah

5.1 Faktor Internal Bank

5.1.1 Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan salah satu faktor internal yang dapat memengaruhi BOPO. Penelitian bibliometrik mengenai BOPO menunjukkan bahwa CAR merupakan salah satu determinan BOPO yang sering diteliti (Budianto & Dewi, 2023). Semakin tinggi CAR, semakin besar kemampuan bank untuk menanggung risiko, sehingga dapat mengurangi biaya yang terkait dengan pengelolaan risiko operasional, yang pada akhirnya dapat menurunkan BOPO (Budianto & Dewi, 2023).

Penelitian pada Bank Umum Syariah di Indonesia menemukan bahwa CAR, BOPO, dan NPF secara simultan memengaruhi Profit Sharing Ratio (Nasution & Siregar, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa kecukupan modal bank syariah memiliki keterkaitan dengan efisiensi operasional yang tercermin dalam BOPO (Nasution & Siregar, 2023).

5.1.2 Non-Performing Financing (NPF)

Non-Performing Financing (NPF) merupakan faktor penting yang dapat memengaruhi BOPO pada perbankan syariah. Penelitian pada PT Bank Syariah Mandiri di Indonesia tahun 2004–2018 menemukan bahwa BOPO berpengaruh signifikan terhadap NPF (Khatimah et al., 2020). Secara spesifik, setiap peningkatan BOPO sebesar 1 persen akan mengakibatkan peningkatan rasio NPF sebesar 0,150 persen (Khatimah et al., 2020).

Penelitian pada Bank Syariah Anak Perusahaan BUMN periode 2015–2019 menemukan bahwa BOPO berpengaruh positif signifikan terhadap NPF (Safitri et al., 2020). Hal ini menunjukkan bahwa semakin besar biaya operasional yang dikeluarkan bank, maka akan berdampak pada risiko pembiayaan yang buruk (Safitri et al., 2020). Ketika bank menjalankan kegiatan usaha dengan tidak efisien, pendapatan yang diperoleh lebih sedikit daripada beban yang dialokasikan sehingga dapat menurunkan laba dan meningkatkan NPF karena cadangan dana untuk mengatasi pembiayaan bermasalah berkurang (Nurfadila et al., 2023).

Penelitian pada BPRS di Provinsi Jawa Barat juga menemukan bahwa variabel BOPO berpengaruh positif signifikan terhadap NPF (Hapsari & Widarjono, 2023). Temuan ini konsisten dengan argumen bahwa bank yang tidak beroperasi dengan efisien memiliki kualitas manajemen yang buruk dalam mengevaluasi dan menganalisis kredit, sehingga berdampak pada semakin besarnya risiko pembiayaan bermasalah.

5.1.3 Financing to Deposit Ratio (FDR)

Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan indikator likuiditas yang juga dapat memengaruhi BOPO. Penelitian pada Bank Muamalat Indonesia tahun 2011–2020 menunjukkan bahwa FDR melalui BOPO memiliki signifikansi terhadap ROA (Sabana et al., 2022). Hal ini mengindikasikan bahwa tingkat penyaluran pembiayaan bank syariah dapat memengaruhi efisiensi operasional yang tercermin dalam BOPO (Sabana et al., 2022).

Penelitian pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2015–2019 menemukan bahwa BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPF, sementara FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap NPF (Nurfadila et al., 2023). Temuan ini menunjukkan bahwa efisiensi operasional (BOPO) lebih dominan dalam memengaruhi kualitas pembiayaan dibandingkan dengan tingkat likuiditas (FDR) (Nurfadila et al., 2023).

5.1.4 Aktiva Produktif

Semakin besar jumlah aktiva produktif yang dimiliki bank, semakin besar potensi pendapatan operasional yang dapat dihasilkan (Budianto & Dewi, 2023). Jika bank dapat memanfaatkan aktiva produktifnya dengan baik, maka BOPO cenderung menurun karena pendapatan operasional yang lebih besar dapat menutupi biaya operasional yang dikeluarkan (Budianto & Dewi, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa pengelolaan aktiva produktif yang efektif merupakan salah satu kunci dalam menjaga efisiensi operasional bank syariah.

5.2 Faktor Eksternal

5.2.1 Kondisi Ekonomi Makro

Kondisi ekonomi makro, termasuk pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan suku bunga, dapat memengaruhi BOPO perbankan syariah. Penelitian pada Bank Umum Syariah di Indonesia menunjukkan bahwa kondisi ekonomi yang tidak menguntungkan, seperti yang terjadi selama pandemi COVID-19, dapat memengaruhi struktur biaya operasional bank (Iswara & Adlan, 2023). Setelah pandemi, bank-bank umum syariah dihadapkan pada berbagai tantangan, termasuk peningkatan risiko kredit, penurunan pendapatan, dan kebutuhan untuk meningkatkan likuiditas, yang semuanya dapat memengaruhi BOPO (Iswara & Adlan, 2023).

Penelitian yang membandingkan kinerja keuangan bank umum sebelum dan saat pandemi COVID-19 menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada BOPO sebelum dan selama pandemi (Santoso et al., 2023). Namun, penelitian lain menemukan bahwa terjadi perbedaan signifikan pada BOPO pada perbankan sebelum dan selama pandemi COVID-19 (Santoso et al., 2023).

5.2.2 Regulasi dan Kebijakan Perbankan

Regulasi dan kebijakan perbankan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia dan OJK juga dapat memengaruhi BOPO perbankan syariah. Ketentuan mengenai batas maksimal BOPO yang ditetapkan oleh regulator mendorong bank untuk terus meningkatkan efisiensi operasionalnya (Haryati et al., 2024; Rahmawati et al., 2021). Selain itu, kebijakan mengenai kecukupan modal, manajemen risiko, dan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance) juga dapat memengaruhi efisiensi operasional bank syariah (Nugroho & Anisa, 2018; Nugroho & Bararah, 2018).

6. BOPO Sebagai Indikator Efisiensi Operasional Perbankan Syariah

6.1 BOPO dan Efisiensi Operasional

BOPO merupakan indikator utama efisiensi operasional perbankan syariah (Midania & Septiano, 2023; Syaifulloh et al., 2024). Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Anton et al., 2021; Yusuf & Rohmadi, 2024). Semakin kecil rasio BOPO, semakin efisien bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya, dan dengan adanya efisiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar (Muniarty & Tricahyanti, 2023; Nura et al., 2023).

Efisiensi bank dapat memengaruhi kinerja bank, yaitu menunjukkan apakah bank telah menggunakan seluruh faktor produksinya secara tepat, berhasil, dan efisien (Syaifulloh et al., 2024). Salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur efisiensi suatu perusahaan perbankan adalah BOPO, yaitu perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional (Patarowo et al., 2022; Syaifulloh et al., 2024). Rasio biaya operasi digunakan untuk mengukur tingkat dan distribusi biaya bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Patarowo et al., 2022).

Penelitian pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2010–2018 menemukan bahwa hanya BOPO yang memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA (Setyowati, 2019). Temuan ini menegaskan bahwa efisiensi operasional yang tercermin dalam BOPO merupakan faktor determinan utama profitabilitas bank syariah (Setyowati, 2019).

6.2 BOPO dan Stabilitas Keuangan Bank Syariah

Selain profitabilitas, BOPO juga memiliki implikasi penting terhadap stabilitas keuangan bank syariah. Penelitian mengenai pengaruh Good Corporate Governance dan BOPO terhadap stabilitas keuangan bank umum syariah menemukan bahwa BOPO merupakan faktor yang dapat mendukung stabilitas keuangan bank syariah (Nugroho & Bararah, 2018). Lebih lanjut, semakin bank mampu menekan BOPO, maka bank tersebut memiliki kemampuan mengendalikan pengeluaran sehingga bank tersebut dapat meningkatkan potensi pendapatan yang akan diterima, yang secara langsung akan meningkatkan ROA (Nugroho & Bararah, 2018).

Penelitian mengenai determinan ketahanan bank di masa pandemi menemukan bahwa BOPO merupakan faktor penentu ketahanan bank terhadap pandemi (Puspitasari et al., 2023). Bank yang tidak efisien diakibatkan tidak dapat menekan biaya operasionalnya sehingga rentabilitas bank akan menurun dan akan menurunkan laba yang diperoleh (Puspitasari et al., 2023). Temuan ini menegaskan pentingnya efisiensi operasional dalam menjaga ketahanan bank syariah di tengah kondisi ekonomi yang tidak menentu.

6.3 BOPO dan Manajemen Risiko Operasional

BOPO juga merupakan proksi penting dalam manajemen risiko operasional perbankan syariah. Rasio biaya operasional dibandingkan dengan pendapatan operasional (BOPO) digunakan sebagai proxy dari manajemen risiko operasional (Widyastuti et al., 2021). Apabila nilai BOPO melebihi 95%, menunjukkan bahwa risiko operasional yang dihadapi bank tinggi; selain itu menunjukkan bahwa bank kurang efisien dalam mengurangi biaya operasionalnya sehingga memengaruhi profitabilitas bank (Widyastuti et al., 2021).

Penelitian mengenai manajemen risiko operasional pada Bank Syariah Indonesia (BSI) menemukan bahwa manajemen risiko operasional pada BSI sudah diterapkan dengan efektif, yang dibuktikan dengan rasio BOPO BSI selama tahun 2021 sampai dengan tahun 2022 terus mengalami penurunan (Ni'mah et al., 2023). Secara spesifik, rasio BOPO BSI tahun 2022 turun sebesar 4,58%, dari 80,46% di tahun 2021 menjadi 75,88% di tahun 2022, yang berarti BSI selama ini sudah efisien dan mampu mengendalikan biaya operasional untuk mengurangi risiko operasional (Ni'mah et al., 2023).

7. Pengaruh BOPO Terhadap Berbagai Aspek Kinerja Perbankan Syariah

7.1 BOPO dan Market Share

Penelitian mengenai faktor-faktor keuangan yang memengaruhi market share perbankan syariah di Indonesia menemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap market share (Midania & Septiano, 2023). Biaya yang dikeluarkan bank berpengaruh terhadap kelangsungan operasional bank; apabila BOPO mengalami peningkatan maka market share Bank Umum Syariah akan menurun, dan apabila BOPO mengalami penurunan maka market share akan meningkat (Midania & Septiano, 2023).

Bank syariah mampu meningkatkan market share-nya ketika biaya operasional dikendalikan dengan baik, sehingga pendapatan yang diperoleh tidak mengalami pengurangan yang cukup besar (Midania & Septiano, 2023). Pada saat perusahaan mengalami penambahan pendapatan dengan nilai biaya operasional tetap, maka nilai BOPO akan menurun yang menunjukkan kinerja perusahaan berjalan dengan baik (Midania & Septiano, 2023).

7.2 BOPO dan Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah

BOPO juga memiliki pengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada perbankan syariah. Penelitian mengenai pengaruh CAR, BOPO, FDR, dan NPF terhadap tingkat bagi hasil mudharabah di Bank Umum Syariah Indonesia menemukan bahwa BOPO berpengaruh terhadap mudharabah (Nura et al., 2023). Dengan adanya efisiensi biaya, keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar, yang pada akhirnya dapat meningkatkan tingkat bagi hasil yang diberikan kepada nasabah (Nura et al., 2023).

Penelitian mengenai peran ROA dalam memoderasi hubungan BOPO terhadap persentase bagi hasil deposito mudharabah menemukan bahwa ROA dapat memoderasi hubungan antara variabel BOPO dan persentase bagi hasil deposito mudharabah (Anggreani & Rohman, 2022). Nilai BOPO yang menurun apabila biaya operasional menurun atau pendapatan operasional meningkat akan berdampak pada peningkatan pendapatan bank, yang pada gilirannya akan meningkatkan tingkat bagi hasil yang diterima oleh nasabah (Anggreani & Rohman, 2022).

Penelitian mengenai faktor-faktor yang memengaruhi jumlah simpanan deposito mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia menemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap jumlah simpanan deposito mudharabah (Wulandari & Oktaviana, 2022). Hal ini terjadi karena dalam akad mudharabah terdapat ketentuan di mana bank dapat membebankan kepada nasabah biaya administrasi berupa biaya-biaya yang terkait langsung dengan biaya pengelolaan rekening (Wulandari & Oktaviana, 2022).

7.3 BOPO dan Kinerja Pendapatan Perbankan Syariah

Penelitian mengenai analisis kinerja pendapatan industri perbankan syariah di Indonesia menemukan bahwa rasio BOPO tidak berpengaruh terhadap pendapatan Bank Umum Syariah di Indonesia (Syaifulloh et al., 2024). Temuan ini berbeda dari ekspektasi teoritis dan menunjukkan bahwa dalam konteks tertentu, hubungan antara BOPO dan pendapatan bank syariah mungkin tidak bersifat langsung (Syaifulloh et al., 2024).

7.4 BOPO dan Pertumbuhan Laba

Penelitian mengenai pengaruh ROA, CAR, LDR, dan BOPO terhadap pertumbuhan laba pada Bank Umum di Indonesia yang terdaftar di OJK tahun 2014–2018 menemukan bahwa BOPO merupakan variabel yang memiliki pengaruh dominan terhadap pertumbuhan laba (Fitriyah et al., 2023). Variabel BOPO mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel pertumbuhan laba, yang berarti bank umum di Indonesia dapat mempertimbangkan biaya operasional dengan pendapatan operasional agar tetap seimbang, sehingga pendapatan operasional dapat meningkat (Fitriyah et al., 2023).

8. Perbandingan BOPO Antara Bank Syariah Dan Bank Konvensional

8.1 Perbedaan Struktural

Terdapat perbedaan struktural yang signifikan antara BOPO pada bank syariah dan bank konvensional. Penelitian bibliometrik mengenai BOPO pada perbankan syariah dan konvensional menunjukkan bahwa rasio BOPO pada bank syariah lebih rendah dibandingkan dengan bank konvensional, yang menunjukkan bahwa bank syariah lebih efisien dalam mengelola biaya operasional (Budianto & Dewi, 2023). Namun, temuan ini perlu diinterpretasikan dengan hati-hati karena perbedaan dalam struktur produk dan layanan antara bank syariah dan konvensional dapat memengaruhi komposisi biaya dan pendapatan operasional (Budianto & Dewi, 2023).

Penelitian yang membandingkan profitabilitas bank syariah dan bank konvensional di Indonesia menemukan bahwa BOPO memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap ROA pada kedua jenis bank (Rumasukun & Reza, 2022). Namun, besaran pengaruh BOPO terhadap ROA dapat berbeda antara bank syariah dan konvensional, tergantung pada karakteristik spesifik masing-masing bank (Rumasukun & Reza, 2022).

8.2 Perbandingan Kinerja BOPO Bank Syariah Indonesia dan Malaysia

Penelitian yang membandingkan kinerja keuangan bank syariah di Indonesia dan Malaysia menemukan bahwa terdapat perbedaan signifikan dalam rasio BOPO antara bank syariah di kedua negara, yang menunjukkan perbedaan dalam efisiensi operasional (Haris et al., 2024). Temuan ini mengindikasikan bahwa faktor-faktor kontekstual, termasuk regulasi, kondisi pasar, dan strategi manajemen, dapat memengaruhi tingkat efisiensi operasional bank syariah di berbagai negara (Haris et al., 2024).

9. Implikasi Manajerial Dan Strategi Peningkatan Efisiensi BOPO

9.1 Strategi Pengendalian Biaya Operasional

Untuk meningkatkan efisiensi operasional yang tercermin dalam BOPO, manajemen bank syariah perlu menerapkan berbagai strategi pengendalian biaya yang efektif. Penelitian mengenai strategi peningkatan profitabilitas bank syariah menemukan bahwa apabila profitabilitas ingin ditingkatkan, maka bank syariah harus menekan cadangan modal pada batas optimal dan mengurangi risiko pembiayaan, serta meningkatkan efisiensi operasionalnya dengan jalan memperkecil biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya (Krisyana et al., 2024).

Dengan adanya efisiensi pada lembaga perbankan terutama efisiensi biaya, maka akan diperoleh tingkat keuntungan yang optimal, penambahan jumlah dana yang disalurkan, biaya lebih kompetitif, peningkatan pelayanan kepada nasabah, keamanan, dan kesehatan perbankan juga akan meningkat (Nugroho & Anisa, 2018). Oleh karena itu, manajemen bank syariah perlu secara konsisten memantau dan mengelola komponen-komponen biaya operasional untuk memastikan efisiensi yang optimal.

9.2 Strategi Peningkatan Pendapatan Operasional

Selain pengendalian biaya, peningkatan pendapatan operasional juga merupakan strategi penting dalam menurunkan BOPO. Penelitian menunjukkan bahwa bank dapat meningkatkan keefisienan biaya operasional dengan menggunakan rasio BOPO sebagai panduan dalam mengelola pendapatan operasional (Wijayani et al., 2022). Dengan meningkatkan pendapatan operasional dan memperkecil biaya operasional, atau dengan biaya operasional yang sama dapat meningkatkan pendapatan operasional, bank syariah dapat meningkatkan Return on Asset (ROA) (Saputra & Angriani, 2023).

Penelitian mengenai kinerja keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia menemukan bahwa faktor yang memengaruhi profitabilitas BUS hanya satu variabel yaitu BOPO, yang berarti semakin tinggi nilai BOPO maka penurunan profitabilitas akan semakin terasa sehingga bank disarankan untuk mengendalikan biaya operasional perbankan dan di sisi lain dapat meningkatkan pendapatan operasional perbankan (Sumule & Wirman, 2022).

9.3 Peran Good Corporate Governance

Good Corporate Governance (GCG) merupakan faktor penting yang dapat mendukung efisiensi operasional bank syariah. Penelitian mengenai pengaruh GCG dan BOPO terhadap stabilitas keuangan bank umum syariah menemukan bahwa GCG dan BOPO merupakan faktor yang dapat mendukung stabilitas keuangan bank syariah (Nugroho & Bararah, 2018). Implementasi GCG yang baik dapat mendorong manajemen bank untuk lebih efisien dalam mengelola biaya operasional, yang pada akhirnya akan menurunkan BOPO dan meningkatkan profitabilitas (Nugroho & Bararah, 2018).

Penelitian mengenai pengaruh manajemen bank induk, kualitas aset, dan efisiensi terhadap stabilitas bank syariah di Indonesia menemukan bahwa aspek efisiensi dalam dunia perbankan merupakan salah satu faktor penting karena mencerminkan perbankan yang sehat, transparan, profesional, dan pruden serta mampu mempertahankan stabilitasnya (Nugroho & Anisa, 2018). Penilaian aspek efisiensi dinilai menggunakan rasio BOPO, di mana semakin kecil BOPO menunjukkan semakin optimal bank dalam menjalankan aktivitas usahanya (Nugroho & Anisa, 2018).

9.4 Teknologi dan Digitalisasi

Perkembangan teknologi dan digitalisasi perbankan juga dapat berkontribusi pada peningkatan efisiensi operasional bank syariah. Dengan memanfaatkan teknologi informasi dan komunikasi, bank syariah dapat mengurangi biaya operasional, meningkatkan produktivitas karyawan, dan memperluas jangkauan layanan tanpa harus meningkatkan biaya secara proporsional (Ni'mah et al., 2023). Hal ini pada akhirnya akan berkontribusi pada penurunan BOPO dan peningkatan profitabilitas bank syariah.

10. Penelitian Terkini Dan Perkembangan Kajian BOPO Pada Perbankan Syariah

10.1 Pemetaan Penelitian BOPO

Penelitian bibliometrik mengenai BOPO pada perbankan syariah dan konvensional menggunakan VOSviewer menemukan bahwa terdapat 736 publikasi jurnal mengenai rasio BOPO (Budianto & Dewi, 2023). Berdasarkan pemetaan VOSviewer, hasil visualisasi jaringan di sekitar rasio BOPO dibagi menjadi 4 kluster dan 163 item topik (Budianto & Dewi, 2023). Berdasarkan pemetaan studi literature review, terdapat 49 topik di sekitar pengaruh rasio BOPO dan 14 topik tentang determinan rasio BOPO (Budianto & Dewi, 2023).

Temuan ini menunjukkan bahwa BOPO merupakan topik penelitian yang sangat aktif dan relevan dalam literatur keuangan perbankan, baik syariah maupun konvensional (Budianto & Dewi, 2023). Berbagai aspek BOPO yang telah diteliti mencakup pengaruhnya terhadap profitabilitas, market share, tingkat bagi hasil, pertumbuhan laba, dan berbagai indikator kinerja keuangan lainnya (Budianto & Dewi, 2023).

10.2 Moderasi NPF terhadap Pengaruh BOPO

Penelitian mengenai moderasi NPF terhadap intervensi BOPO dan CAR pada kinerja keuangan bank syariah di Indonesia 2019–2021 menemukan bahwa NPF, sebagai variabel moderating, mampu memoderasi dampak BOPO dan CAR terhadap ROA (Barizi et al., 2021). Temuan ini menunjukkan bahwa hubungan antara BOPO dan profitabilitas bank syariah tidak bersifat sederhana, melainkan dapat dipengaruhi oleh faktor-faktor moderating seperti kualitas pembiayaan (Barizi et al., 2021).

Penelitian pada 10 bank syariah di Indonesia untuk periode 2010–2018 juga menemukan bahwa ketika NPF berinteraksi dengan BOPO, pengaruh BOPO terhadap profitabilitas menjadi semakin kuat (Muchtar et al., 2021). Hal ini mengimplikasikan bahwa peningkatan NPF akan memperkuat dampak negatif BOPO terhadap profitabilitas bank syariah (Muchtar et al., 2021).

10.3 Determinan Profitabilitas Bank Syariah dengan NPF sebagai Variabel Intervening

Penelitian mengenai pengaruh faktor internal terhadap profitabilitas dengan NPF sebagai variabel intervening pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2015–2020 menemukan bahwa BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPF, sementara BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA (Nurfadila et al., 2023). Temuan ini menunjukkan bahwa BOPO memiliki pengaruh ganda terhadap kinerja bank syariah: secara langsung memengaruhi profitabilitas, dan secara tidak langsung memengaruhi kualitas pembiayaan (Nurfadila et al., 2023).

11. Tantangan Dan Peluang Dalam Pengelolaan BOPO Perbankan Syariah

11.1 Tantangan Pengelolaan BOPO

Perbankan syariah menghadapi berbagai tantangan dalam mengelola BOPO secara efisien. Pertama, karakteristik unik produk dan layanan syariah, seperti pembiayaan berbasis bagi hasil, memerlukan proses evaluasi dan monitoring yang lebih intensif dibandingkan produk konvensional, yang dapat meningkatkan biaya operasional (Krisyana et al., 2024). Kedua, kebutuhan untuk memiliki Dewan Pengawas Syariah (DPS) dan memastikan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip syariah menambah lapisan biaya operasional yang tidak dimiliki oleh bank konvensional (Ni'mah et al., 2023).

Ketiga, kondisi ekonomi yang tidak menentu, seperti yang terjadi selama pandemi COVID-19, dapat meningkatkan biaya operasional bank syariah melalui peningkatan biaya pencadangan pembiayaan bermasalah dan biaya restrukturisasi pembiayaan (Iswara & Adlan, 2023; Santoso et al., 2023). Keempat, persaingan yang semakin ketat di industri perbankan syariah mendorong bank untuk meningkatkan pengeluaran pemasaran dan pengembangan produk, yang dapat meningkatkan biaya operasional (Midania & Septiano, 2023).

11.2 Peluang Peningkatan Efisiensi

Di sisi lain, terdapat berbagai peluang yang dapat dimanfaatkan oleh perbankan syariah untuk meningkatkan efisiensi operasional dan menurunkan BOPO. Pertama, digitalisasi layanan perbankan dapat secara signifikan mengurangi biaya operasional melalui otomatisasi proses, pengurangan kebutuhan tenaga kerja untuk tugas-tugas rutin, dan perluasan jangkauan layanan tanpa penambahan infrastruktur fisik (Ni'mah et al., 2023). Kedua, pengembangan ekosistem keuangan syariah yang terintegrasi dapat menciptakan sinergi yang mengurangi biaya operasional melalui berbagi infrastruktur dan sumber daya (Nasution & Siregar, 2023).

Ketiga, peningkatan kualitas sumber daya manusia melalui pelatihan dan pengembangan kompetensi dapat meningkatkan produktivitas karyawan, yang pada akhirnya akan berkontribusi pada peningkatan efisiensi operasional (Nugroho & Anisa, 2018). Keempat, implementasi manajemen risiko yang efektif dapat mengurangi biaya yang terkait dengan penanganan pembiayaan bermasalah dan kerugian operasional, yang pada akhirnya akan menurunkan BOPO (Ni'mah et al., 2023; Widyastuti et al., 2021).

12. Kesimpulan

Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) merupakan indikator kinerja keuangan yang sangat penting dalam menilai efisiensi operasional perbankan syariah di Indonesia. Sebagai rasio efisiensi, BOPO mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional relatif terhadap pendapatan operasional yang dihasilkan (Khatimah et al., 2020; Sabana et al., 2022). Semakin rendah nilai BOPO, semakin efisien bank syariah dalam mengelola operasionalnya, yang pada akhirnya akan berkontribusi pada peningkatan profitabilitas dan stabilitas keuangan (Sumule & Wirman, 2022; Surono et al., 2024).

Kajian literatur yang komprehensif menunjukkan bahwa BOPO memiliki hubungan negatif yang signifikan dengan berbagai indikator profitabilitas, termasuk ROA dan ROE (Hasanah & Riyadi, 2021; Moorcy et al., 2020; Wijayani et al., 2022). Hubungan ini konsisten dengan teori efisiensi operasional yang menyatakan bahwa pengendalian biaya yang efektif akan meningkatkan margin keuntungan bank (Setyowati, 2019; Widyaningtyas & Puspitasari, 2021). Namun, terdapat beberapa penelitian yang menemukan hasil yang berbeda, yang menunjukkan bahwa hubungan antara BOPO dan profitabilitas dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor kontekstual (Iswara & Adlan, 2023; Yusuf & Rohmadi, 2024).

Selain profitabilitas, BOPO juga memiliki implikasi penting terhadap berbagai aspek kinerja perbankan syariah lainnya, termasuk market share, tingkat bagi hasil deposito mudharabah, kualitas pembiayaan (NPF), dan stabilitas keuangan (Midania & Septiano, 2023; Nugroho & Bararah, 2018; Nura et al., 2023; Safitri et al., 2020). Temuan-temuan ini menegaskan bahwa BOPO merupakan indikator kinerja yang multidimensional dan memiliki dampak yang luas terhadap berbagai aspek operasional bank syariah.

Untuk meningkatkan efisiensi operasional yang tercermin dalam BOPO, manajemen bank syariah perlu menerapkan strategi yang komprehensif, mencakup pengendalian biaya operasional, peningkatan pendapatan operasional, implementasi GCG yang baik, pemanfaatan teknologi dan digitalisasi, serta pengembangan sumber daya manusia yang berkualitas (Krisyana et al., 2024; Ni'mah et al., 2023; Nugroho & Anisa, 2018). Dengan demikian, bank syariah dapat meningkatkan daya saingnya di industri perbankan nasional dan berkontribusi lebih besar terhadap pembangunan ekonomi syariah di Indonesia.

Penelitian di masa depan perlu mempertimbangkan faktor-faktor moderating dan mediating yang dapat memengaruhi hubungan antara BOPO dan kinerja keuangan bank syariah, termasuk peran NPF, kondisi ekonomi makro, dan karakteristik spesifik bank (Barizi et al., 2021; Muchtar et al., 2021). Selain itu, penelitian komparatif antara bank syariah di berbagai negara dapat memberikan wawasan yang lebih komprehensif mengenai faktor-faktor yang menentukan efisiensi operasional bank syariah dalam konteks yang berbeda (Haris et al., 2024).