00385 - Rasio Cost to Income Ratio (CIR) pada Perbankan Syariah: Kajian Komprehensif

Penelitian ini menyajikan kajian komprehensif mengenai rasio Cost to Income Ratio (CIR) atau Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) pada perbankan syariah di Indonesia. Rasio CIR/BOPO merupakan indikator fundamental yang digunakan untuk mengukur efisiensi operasional bank syariah dengan membandingkan total biaya operasional terhadap total pendapatan operasional. Kajian ini mengeksplorasi definisi, landasan teoritis, komponen, pengaruh terhadap kinerja keuangan, faktor-faktor yang memengaruhi, metode pengukuran, serta strategi peningkatan efisiensi CIR pada perbankan syariah. Berdasarkan sintesis berbagai penelitian empiris, ditemukan bahwa rasio CIR/BOPO secara konsisten berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan Return on Assets (ROA). Selain itu, rasio ini juga berpengaruh terhadap stabilitas keuangan, pangsa pasar, tingkat bagi hasil mudharabah, risiko kredit, dan potensi financial distress bank syariah. Faktor-faktor internal seperti kualitas aset (NPF), kecukupan modal (CAR), likuiditas (FDR), ukuran bank, dan diversifikasi aset, serta faktor eksternal seperti kondisi makroekonomi, pandemi COVID-19, dan struktur pasar, terbukti memengaruhi rasio CIR/BOPO. Kajian ini memberikan implikasi penting bagi manajemen bank syariah, regulator, investor, dan akademisi dalam upaya peningkatan efisiensi operasional perbankan syariah di Indonesia.

Kata Kunci: Cost to Income Ratio; BOPO; Efisiensi Operasional; Perbankan Syariah; Profitabilitas; ROA

Abstract

This study presents a comprehensive review of the Cost to Income Ratio (CIR), known in Indonesia as Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), in the context of Islamic banking. The CIR/BOPO ratio is a fundamental indicator used to measure the operational efficiency of Islamic banks by comparing total operating costs to total operating income. This review explores the definition, theoretical foundations, components, impact on financial performance, influencing factors, measurement methods, and strategies for improving CIR efficiency in Islamic banking. Based on the synthesis of various empirical studies, the CIR/BOPO ratio is consistently found to have a significant negative effect on profitability as proxied by Return on Assets (ROA). Furthermore, this ratio also affects financial stability, market share, mudharabah profit-sharing rates, credit risk, and the potential for financial distress in Islamic banks. Internal factors such as asset quality (NPF), capital adequacy (CAR), liquidity (FDR), bank size, and asset diversification, as well as external factors including macroeconomic conditions, the COVID-19 pandemic, and market structure, have been demonstrated to influence the CIR/BOPO ratio. This review offers important implications for Islamic bank management, regulators, investors, and academics in efforts to enhance the operational efficiency of Islamic banking in Indonesia.

Keywords: Cost to Income Ratio; BOPO; Operational Efficiency; Islamic Banking; Profitability; ROA

1. Pendahuluan

Industri perbankan syariah di Indonesia telah mengalami perkembangan yang signifikan dari tahun ke tahun, ditandai dengan meningkatnya jumlah Bank Umum Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah (UUS), dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) yang beroperasi di bawah pengawasan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) (Juliyanti, 2024). Pertumbuhan yang pesat ini menuntut setiap institusi perbankan syariah untuk senantiasa menjaga dan meningkatkan kinerja keuangannya agar mampu bersaing secara kompetitif di industri perbankan nasional maupun global (Kalsum & Hidayat, 2023). Salah satu indikator kinerja keuangan yang paling fundamental dan sering digunakan dalam mengevaluasi efisiensi operasional suatu bank adalah rasio biaya terhadap pendapatan, yang dalam literatur internasional dikenal sebagai Cost to Income Ratio (CIR) (Haris et al., 2024).

Dalam konteks perbankan syariah di Indonesia, CIR lebih dikenal dengan istilah Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), yang merupakan rasio perbandingan antara total biaya operasional dengan total pendapatan operasional yang diperoleh bank dalam suatu periode tertentu (Rumasukun & Reza, 2022). Rasio ini berfungsi sebagai alat ukur utama untuk menilai sejauh mana manajemen bank mampu mengendalikan biaya operasional relatif terhadap pendapatan yang dihasilkan (Yusuf & Rohmadi, 2024). Semakin rendah nilai CIR atau BOPO, semakin efisien bank tersebut dalam mengelola sumber dayanya, yang pada akhirnya akan berkontribusi positif terhadap peningkatan profitabilitas (Setyowati, 2019).

Pentingnya rasio CIR/BOPO dalam perbankan syariah tidak dapat dilepaskan dari konteks persaingan yang semakin ketat di industri perbankan. Efisiensi operasional menjadi salah satu faktor kunci yang menentukan daya saing dan keberlangsungan usaha bank syariah (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Bank syariah yang efisien tidak hanya mampu menghasilkan keuntungan yang lebih besar bagi pemegang saham, tetapi juga dapat memberikan layanan yang lebih kompetitif bagi nasabah dan berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan (Nugroho & Bararah, 2018). Oleh karena itu, pemahaman yang mendalam mengenai rasio CIR pada perbankan syariah menjadi sangat penting bagi berbagai pemangku kepentingan, mulai dari manajemen bank, regulator, investor, hingga akademisi.

2. Definisi dan Konsep Dasar Cost to Income Ratio (CIR)

2.1 Pengertian CIR dalam Konteks Perbankan Syariah

Cost to Income Ratio (CIR) adalah metrik keuangan fundamental yang digunakan secara luas di industri perbankan dan keuangan untuk mengevaluasi efisiensi operasional dengan menganalisis hubungan antara biaya operasional dan pendapatan yang dihasilkan (Haris et al., 2024). Rasio ini merupakan indikator penting untuk menilai praktik manajemen biaya dan efisiensi dalam mengendalikan biaya relatif terhadap pendapatan yang diperoleh (Haris et al., 2024). Penelitian secara konsisten menunjukkan bahwa CIR yang lebih rendah berkorelasi dengan peningkatan pengendalian biaya dan efisiensi operasional, yang pada akhirnya mengarah pada peningkatan profitabilitas dan kinerja keuangan bank (Haris et al., 2024).

Dalam terminologi perbankan syariah di Indonesia, CIR dikenal sebagai BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional), yang didefinisikan sebagai rasio perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional dalam mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Habibi et al., 2022). Menurut Malayu Hasibuan sebagaimana dikutip dalam berbagai penelitian, BOPO merupakan perbandingan atau rasio biaya operasional dalam 12 bulan terakhir terhadap pendapatan operasional dalam periode yang sama (Rumasukun & Reza, 2022). Rasio ini menggambarkan besarnya rasio biaya yang dikeluarkan oleh bank terhadap suatu pendapatan bank, dan mempunyai fungsi untuk mengidentifikasi efisiensi operasional pada bank (Yusuf & Rohmadi, 2024).

Tinggi rendahnya nilai CIR pada perbankan menunjukkan kualitas manajemen yang baik atau buruk (Yusuf & Rohmadi, 2024). Semakin kecil nilai BOPO, artinya semakin efisien perbankan dalam beroperasi, semakin baik pula kinerja manajemen bank tersebut (Rumasukun & Reza, 2022). Sebaliknya, semakin tinggi rasio ini maka semakin banyak pula biaya operasional yang dikeluarkan, yang mengindikasikan inefisiensi dalam pengelolaan operasional bank (Susilowati & Siregar, 2022).

2.2 Formula Perhitungan CIR/BOPO

Secara matematis, rasio BOPO dihitung dengan membandingkan total biaya operasional dengan total pendapatan operasional bank. Biaya operasional merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha utamanya, seperti biaya bunga atau biaya bagi hasil, biaya pemasaran, biaya tenaga kerja, dan biaya operasional lainnya (Diana et al., 2021). Sementara itu, pendapatan operasional merupakan pendapatan utama bank, yaitu pendapatan yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk pembiayaan dan pendapatan operasional lainnya (Diana et al., 2021).

Dalam konteks perbankan syariah, biaya operasional mencakup biaya bonus, biaya bagi hasil, dan biaya-biaya lainnya yang terkait dengan kegiatan operasional bank syariah, sedangkan pendapatan operasional mencakup margin pembiayaan, pendapatan bagi hasil, dan pendapatan operasional lainnya (Nurfadila et al., 2023). Rasio ini dihitung dengan memperbandingkan biaya operasional dan pendapatan operasional tersebut untuk menghasilkan persentase yang mencerminkan tingkat efisiensi bank (Nurfadila et al., 2023).

2.3 Standar dan Batas Ideal CIR/BOPO

Regulator perbankan di Indonesia telah menetapkan standar tertentu untuk rasio BOPO sebagai acuan penilaian kesehatan bank. Menurut Bank Indonesia, nilai ideal biaya operasional pendapatan operasional (BOPO) untuk perbankan nasional adalah 60% sampai 80% (Anggraeni & Saputri, 2020). Sementara itu, Keputusan Bank Indonesia menetapkan besarnya rasio BOPO tidak melebihi 90 persen atau lebih tepat 92% (Rahmawati et al., 2021). Standar rasio BOPO terbaik menurut Bank Indonesia adalah berkisar 80% (Solikhawati & Samsuri, 2023).

Dalam konteks penilaian kesehatan bank, Bank Indonesia menetapkan bahwa apabila nilai BOPO berkisar 94%–96% maka ini termasuk normal (Azizah & Manda, 2021). Sementara itu, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menetapkan batas BOPO sesuai dengan BUKU I, II, III, dan IV yakni 85% (Ashari et al., 2023). Bank Indonesia juga menetapkan bahwa suatu bank dapat dimasukkan dalam kategori sehat apabila memiliki rasio BOPO tidak melebihi 93,5% (TITIN, 2016). Dengan demikian, terdapat beberapa standar yang digunakan oleh regulator, namun secara umum disepakati bahwa semakin rendah rasio BOPO, semakin baik kondisi bank tersebut (Nanda et al., 2019).

3. Landasan Teoritis CIR pada Perbankan Syariah

3.1 Teori Efisiensi Perbankan

Efisiensi merupakan konsep fundamental dalam ekonomi dan manajemen yang merujuk pada kemampuan suatu entitas untuk mencapai tujuan dengan menggunakan sumber daya yang tersedia secara optimal (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Dalam konteks perbankan, efisiensi operasional bagi perusahaan, khususnya lembaga perbankan, adalah kemampuan bank dalam mengelola input untuk memproduksi jasa perbankan (biaya operasional) untuk menghasilkan output (pendapatan operasional) secara efektif dan efisien (Anggraeni & Saputri, 2020). Efisiensi diartikan sebagai suatu perbandingan atau rasio antara keluaran (output) dengan masukan (input) (Lestari & Erdkhadifa, 2023).

Teori efisiensi dalam perbankan menyatakan bahwa bank yang efisien akan memiliki keunggulan kompetitif yang lebih besar dibandingkan bank yang tidak efisien (Setyowati, 2019). Seelanatha (2010) sebagaimana dikutip dalam penelitian Setyowati memperkuat hipotesis efisiensi yang menyatakan bahwa konsentrasi pasar dan pangsa pasar bank bukan merupakan penentu profitabilitas bank karena kinerja bank tergantung pada tingkat efisiensi (Setyowati, 2019a). Dengan demikian, efisiensi operasional yang tercermin dalam rasio CIR/BOPO menjadi determinan utama kinerja keuangan bank syariah.

Adanya efisiensi pada lembaga perbankan, terutama efisiensi biaya, maka akan diperoleh tingkat keuntungan yang optimal, penambahan jumlah dana yang disalurkan, biaya lebih kompetitif, peningkatan pelayanan kepada nasabah, keamanan dan kesehatan perbankan juga akan meningkat (Nugroho & Anisa, 2018). Selain itu, bank syariah yang efisien akan memerlukan biaya transaksi yang lebih sedikit dan lebih menguntungkan bagi nasabah dibandingkan dengan bank yang tidak efisien (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Selanjutnya, bank yang efisien dianggap mampu memberikan keuntungan bagi pemerintah dalam bentuk pajak perusahaan (Lestari & Erdkhadifa, 2023).

3.2 Teori Stewardship

Teori stewardship relevan dalam menjelaskan hubungan antara efisiensi operasional dan kinerja keuangan bank syariah. Teori ini menyatakan bahwa para eksekutif pada suatu perusahaan bertindak sebagai pelayan yang termotivasi untuk menjalankan perusahaan dengan cara terbaik pada prinsipalnya (Prasaja, 2018). Dalam konteks perbankan syariah, manajemen bank bertindak sebagai steward yang bertanggung jawab untuk mengelola sumber daya bank secara efisien demi kepentingan pemegang saham dan nasabah.

Semakin meningkat efisiensi operasional perusahaan maka nilai BOPO-nya semakin rendah sehingga kinerja keuangan mengalami peningkatan (Prasaja, 2018). Hal ini membuktikan teori stewardship yang menyatakan bahwa manajemen yang baik akan selalu berupaya untuk meningkatkan efisiensi operasional bank demi mencapai kinerja keuangan yang optimal (Prasaja, 2018).

3.3 Teori Sinyal

Teori sinyal juga relevan dalam memahami peran rasio CIR/BOPO dalam perbankan syariah. Rasio BOPO dianggap akan memberikan sinyal kepada para pengguna laporan keuangan mengenai kondisi efisiensi operasional bank (Rifan & Qintharah, 2021). Sinyal yang dapat diberikan oleh perusahaan bisa berupa sinyal baik dan sinyal buruk; rasio BOPO yang rendah memberikan sinyal positif bahwa bank mampu mengelola biaya operasionalnya dengan efisien, sementara rasio BOPO yang tinggi memberikan sinyal negatif mengenai inefisiensi operasional (Rifan & Qintharah, 2021).

Informasi yang dikeluarkan oleh bank syariah merupakan hal yang penting, karena akan berdampak terhadap keputusan investasi pihak di luar bank syariah tersebut (Sifki & Dalimunthe, 2022). Dengan demikian, rasio CIR/BOPO tidak hanya berfungsi sebagai alat ukur internal kinerja bank, tetapi juga sebagai sinyal eksternal yang memengaruhi persepsi investor, nasabah, dan pemangku kepentingan lainnya terhadap kondisi keuangan bank syariah.

4. Komponen-Komponen CIR pada Perbankan Syariah

4.1 Biaya Operasional

Biaya operasional merupakan komponen pertama dalam perhitungan CIR/BOPO. Biaya operasional adalah biaya yang digunakan dalam kegiatan selama bank berjalan yang bertujuan untuk membantu kegiatan bank dan memperoleh pendapatan (Rahmawati et al., 2021). Biaya operasi merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha utamanya seperti biaya bunga, biaya pemasaran, biaya tenaga kerja dan biaya operasi lainnya (Sya'adah et al., 2019).

Dalam konteks perbankan syariah, biaya operasional mencakup berbagai komponen yang berbeda dengan bank konvensional. Biaya operasional pada bank syariah mencakup biaya bonus, biaya bagi hasil, dan biaya-biaya lainnya yang terkait dengan kegiatan operasional bank syariah (Nurfadila et al., 2023). Pengeluaran biaya tenaga kerja pada perbankan syariah berkaitan dengan sumber daya manusia yang dimiliki seperti gaji, asuransi, dan juga tunjangan yang diberikan (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Biaya tenaga kerja ini juga merupakan salah satu biaya yang dapat memengaruhi besar kecilnya biaya operasional pada bank syariah (Lestari & Erdkhadifa, 2023).

Komponen biaya operasional yang paling signifikan pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) secara rata-rata adalah biaya pegawai atau karyawan dan administrasi (Pratiwi et al., 2019). Hal ini menunjukkan bahwa pengelolaan sumber daya manusia merupakan faktor kritis dalam pengendalian biaya operasional bank syariah. Apabila tenaga kerja bekerja dengan maksimal maka akan membantu perusahaan dalam menjalankan kegiatan operasional dengan baik, oleh karena itu dapat membantu meningkatkan kinerja perusahaan, dan dapat menghasilkan output berupa pendapatan (Lestari & Erdkhadifa, 2023).

4.2 Pendapatan Operasional

Komponen kedua dalam perhitungan CIR/BOPO adalah pendapatan operasional. Pendapatan operasional merupakan pendapatan utama bank, yaitu pendapatan yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk pembiayaan dan pendapatan operasional lainnya (Diana et al., 2021). Dalam perbankan syariah, pendapatan operasional mencakup margin pembiayaan, pendapatan bagi hasil, dan pendapatan operasional lainnya yang sesuai dengan prinsip syariah (Nurfadila et al., 2023).

Mengingat kegiatan utama perbankan pada prinsipnya adalah bertindak sebagai perantara, yakni menghimpun dan menyalurkan dana masyarakat, maka biaya dan pendapatan operasional bank didominasi oleh biaya margin dan bagi hasil (Wardani et al., 2019). Pendapatan operasional yang tinggi dengan biaya operasional yang terkendali akan menghasilkan rasio CIR/BOPO yang rendah, yang mencerminkan efisiensi operasional yang baik (Surono et al., 2024).

Sumber pendapatan utama bagi bank adalah pendapatan operasional (Iswara & Adlan, 2023). Bank dapat memperoleh pendapatan dari kegiatan investasi, fee jasa, atau pendapatan dari instrumen keuangan lainnya (Iswara & Adlan, 2023). Diversifikasi sumber pendapatan operasional menjadi salah satu strategi yang dapat ditempuh bank syariah untuk meningkatkan pendapatan operasional dan dengan demikian menurunkan rasio CIR/BOPO.

5. Pengaruh CIR terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah

5.1 Hubungan CIR dengan Profitabilitas (ROA)

Salah satu aspek yang paling banyak diteliti dalam literatur perbankan syariah adalah hubungan antara rasio CIR/BOPO dengan profitabilitas bank yang diukur melalui Return on Assets (ROA). Secara konsisten, berbagai penelitian menemukan bahwa terdapat hubungan negatif yang signifikan antara BOPO dan ROA pada perbankan syariah (Amalia & Diana, 2022; Astuti, 2022; Awintasari & Nurhidayati, 2021; Azizah & Manda, 2021; Hasanah & Riyadi, 2021; Isnaeni et al., 2021; Kalsum & Hidayat, 2023; Mardiana, 2018; Maulayati, 2020; Nanda et al., 2019; Rifan & Qintharah, 2021; Setyowati, 2019b, 2019a; Sofyan, 2019; Suhadi & Inaroh, 2018; Surono et al., 2024; Susilowati & Siregar, 2022; TITIN, 2016; Yunita, 2016).

Hubungan negatif ini dapat dijelaskan secara logis: ketika biaya operasional meningkat tidak diikuti dengan peningkatan pendapatan operasional, maka laba sebelum pajak akan berkurang, yang pada akhirnya akan menurunkan ROA (Susilowati & Siregar, 2022). Jika dilihat dari adanya biaya operasional yang semakin meningkat tidak akan bersama-sama pada peningkatan pendapatan operasional bank, dapat menyebabkan laba sebelum pajak berkurang yang nantinya dapat membuat ROA semakin turun (Susilowati & Siregar, 2022). Setiap penambahan biaya operasional dapat mengurangi keuntungan sebelum pajak sehingga keuntungan bank akan menurun (Awintasari & Nurhidayati, 2021).

Penelitian yang dilakukan oleh Setyowati pada 11 Bank Umum Syariah di Indonesia dengan data dari tahun 2010 hingga 2018 menunjukkan bahwa hanya BOPO yang memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA (Setyowati, 2019b, 2019a). Demikian pula, penelitian Kalsum dan Hidayat pada 12 bank umum syariah di Indonesia periode 2017 hingga 2021 menunjukkan bahwa secara parsial hanya Biaya Operasional Pendapatan Operasional yang memiliki pengaruh terhadap Return on Assets (Kalsum & Hidayat, 2023). Penelitian Surono et al. pada 9 Bank Syariah di Indonesia periode 2016–2019 juga menegaskan bahwa Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) memiliki pengaruh negatif terhadap ROA (Surono et al., 2024).

Penelitian Titin pada perbankan syariah di Indonesia periode 2012–2014 menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia, dengan koefisien regresi sebesar -0,075 yang menunjukkan arah negatif (TITIN, 2016). Penelitian Maulayati pada Bank Muamalat Indonesia periode 2012–2018 juga menemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, di mana ketika BOPO mengalami peningkatan maka profitabilitas akan mengalami penurunan (Maulayati, 2020).

Penelitian Awintasari dan Nurhidayati pada Bank Maybank Syariah periode 2012–2019 menemukan bahwa BOPO dalam jangka pendek maupun jangka panjang berpengaruh negatif pada ROA (Awintasari & Nurhidayati, 2021). Penelitian Hasanah dan Riyadi pada Bank Syariah Mandiri periode 2015–2019 juga menunjukkan bahwa Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA) (Hasanah & Riyadi, 2021). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa jika BOPO meningkat yang berarti efisiensi menurun, maka ROA yang diperoleh bank akan menurun, karena tingkat efisiensi bank dalam menjalankan operasinya berpengaruh terhadap pendapatan yang dihasilkan (Hasanah & Riyadi, 2021).

5.2 Hubungan CIR dengan Stabilitas Keuangan

Selain profitabilitas, rasio CIR/BOPO juga memiliki pengaruh yang signifikan terhadap stabilitas keuangan bank syariah. Stabilitas keuangan bank syariah merupakan faktor penting dalam menjaga reputasi dan kepercayaan masyarakat terhadap sistem perbankan syariah (Nugroho & Bararah, 2018). Good corporate governance, operational costs, dan operating income (BOPO) adalah faktor-faktor yang dapat mendukung stabilitas keuangan bank umum syariah (Nugroho & Bararah, 2018).

Jika kondisi biaya operasional semakin meningkat tetapi tidak diikuti dengan pendapatan operasional maka akan berakibat berkurangnya Return on Assets, yang pada akhirnya akan memengaruhi stabilitas keuangan bank (Nugroho & Bararah, 2018). Semakin bank mampu menekan BOPO, maka bank tersebut memiliki kemampuan mengendalikan pengeluaran sehingga bank tersebut dapat meningkatkan potensi pendapatan yang akan diterima yang secara langsung akan meningkatkan ROA (Nugroho & Bararah, 2018).

Penelitian Nugroho dan Bararah menunjukkan bahwa BOPO merupakan salah satu faktor yang dapat mendukung stabilitas keuangan bank umum syariah yang diukur dengan Z-score (Nugroho & Bararah, 2018). Dengan demikian, pengelolaan rasio CIR/BOPO yang baik tidak hanya berkontribusi pada peningkatan profitabilitas, tetapi juga pada pemeliharaan stabilitas keuangan bank syariah secara keseluruhan.

5.3 Hubungan CIR dengan Market Share

Rasio CIR/BOPO juga memiliki pengaruh terhadap pangsa pasar (market share) perbankan syariah. Penelitian Midania dan Septiano pada 11 Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2018–2020 menunjukkan bahwa variabel BOPO memiliki pengaruh yang signifikan terhadap market share (Midania & Septiano, 2023). Jika Bank Umum Syariah mampu menekan biaya operasional yang dikeluarkan, pada saat bank mengalami penambahan pendapatan dengan nilai biaya operasional tetap, maka dapat menggambarkan kinerja bank tersebut berjalan dengan baik dan akan meningkatkan market share (Midania & Septiano, 2023).

Perusahaan yang efisien akan lebih agresif dalam bersaing untuk meraih dominasi pangsa pasar dan juga memiliki keuntungan tinggi karena biaya produksi yang rendah (Ubaidi, 2020). Dalam konteks perbankan syariah, efisiensi operasional yang tercermin dalam rasio CIR/BOPO yang rendah menjadi salah satu faktor yang menentukan kemampuan bank syariah untuk meningkatkan pangsa pasarnya di industri perbankan nasional (Ubaidi, 2020).

5.4 Hubungan CIR dengan Tingkat Bagi Hasil Mudharabah

Rasio CIR/BOPO juga memiliki pengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada bank syariah. Penelitian Nura et al. pada Bank Umum Syariah Indonesia periode 2017–2021 menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh terhadap mudharabah (Nura et al., 2023). Semakin rendah biaya operasional bank terhadap pendapatan operasional berarti semakin baik pula bank dalam mengendalikan biaya operasionalnya, dan dengan adanya efisiensi biaya mengakibatkan keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar, yang pada akhirnya akan meningkatkan tingkat bagi hasil yang diterima oleh nasabah (Nura et al., 2023).

Penelitian Septiani dan Laelani pada Bank Umum Syariah periode 2016–2019 juga menemukan bahwa Operating Costs to Operating Income (BOPO) berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah (Septiani & Laelani, 2021). Semakin kecil rasio BOPO maka semakin efisien beban operasional yang dikeluarkan oleh bank, sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil, dan dengan adanya peningkatan pendapatan bank maka tingkat bagi hasil yang diterima oleh nasabah juga meningkat (Anggreani & Rohman, 2022).

5.5 Hubungan CIR dengan Risiko Kredit (NPF)

Rasio CIR/BOPO juga memiliki keterkaitan dengan risiko kredit atau Non-Performing Financing (NPF) pada perbankan syariah. Penelitian Nurfadila et al. pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2015–2020 menemukan bahwa BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPF (Nurfadila et al., 2023). Hal ini dapat dijelaskan bahwa ketika bank menjalankan kegiatan usaha dengan tidak efisien, menandakan pendapatan yang diperoleh lebih sedikit daripada beban yang dialokasikan sehingga dapat menurunkan laba dan meningkatkan NPF karena cadangan dana untuk mengatasi pembiayaan bermasalah berkurang (Nurfadila et al., 2023).

Penelitian Afkar juga menunjukkan bahwa kredit macet berpengaruh signifikan terhadap efisiensi biaya operasional Bank Umum Syariah di Indonesia, di mana ketika terjadi kredit macet maka biaya operasional menjadi tidak efisien karena banyak biaya yang dikeluarkan untuk cadangan maupun penghapusan kolektabilitas aktiva produktif (Afkar, 2017). Dengan demikian, terdapat hubungan yang saling memengaruhi antara rasio CIR/BOPO dan kualitas aset bank syariah.

5.6 Hubungan CIR dengan Financial Distress

Rasio CIR/BOPO juga memiliki relevansi dalam memprediksi kondisi financial distress pada perbankan syariah. Penelitian Syaepullah dan Atmadji pada 14 bank syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013–2019 menemukan bahwa biaya operasional pendapatan operasional berpengaruh signifikan secara negatif terhadap kondisi financial distress (Syaepullah & Atmadji, 2021). Hal ini berarti bahwa semakin tinggi rasio BOPO, semakin besar kemungkinan bank mengalami kondisi financial distress.

Penelitian Pratiwi et al. pada 166 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia periode 2013–2016 juga menemukan bahwa likuiditas dan efisiensi adalah variabel yang paling signifikan dalam memprediksi kesulitan keuangan di BPRS (Pratiwi et al., 2019). Tingkat efisiensi operasional bank, yang tercermin dalam rasio BOPO, merupakan variabel yang memiliki kemampuan pembeda antarkelompok yang paling besar dibandingkan variabel lainnya dalam memprediksi financial distress (Pratiwi et al., 2019).

6. Faktor-Faktor yang Memengaruhi CIR pada Perbankan Syariah

6.1 Faktor Internal

6.1.1 Kualitas Aset (NPF)

Non-Performing Financing (NPF) merupakan salah satu faktor internal yang memengaruhi rasio CIR/BOPO pada perbankan syariah. NPF yang tinggi akan memperbesar biaya sehingga berpotensi terhadap kerugian bank (Arraniri et al., 2020). Semakin banyak pembiayaan bermasalah, maka semakin tidak efisien bank syariah tersebut, karena bank harus mengeluarkan biaya tambahan untuk cadangan kerugian penurunan nilai (Rachmawati, 2023).

Penelitian Azhar dan Yeniwati pada 27 bank umum konvensional di Indonesia periode 2010–2019 menunjukkan bahwa risiko kredit (NPL) memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap efisiensi bank (Azhar & Yeniwati, 2020). Dengan demikian, pengelolaan kualitas aset yang baik melalui pengendalian NPF merupakan salah satu cara untuk menjaga efisiensi operasional bank syariah dan menurunkan rasio CIR/BOPO.

6.1.2 Kecukupan Modal (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) juga memiliki pengaruh terhadap efisiensi operasional bank syariah. Bank yang memiliki modal yang cukup akan lebih mampu untuk mengelola risiko operasional dan menjaga efisiensi biaya (Azhar & Yeniwati, 2020). Penelitian Azhar dan Yeniwati menunjukkan bahwa kecukupan modal (CAR) memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap efisiensi bank di Indonesia (Azhar & Yeniwati, 2020).

Namun, terdapat pandangan yang berbeda mengenai hubungan antara CAR dan efisiensi. Tingginya CAR mengindikasikan adanya dana menganggur yang tidak optimal untuk penyaluran dan cenderung digunakan untuk menutupi kegagalan operasional seperti pembinaan macet lainnya (Sofyan, 2019). Dengan demikian, manajemen modal yang optimal menjadi penting dalam menjaga efisiensi operasional bank syariah.

6.1.3 Likuiditas (FDR)

Financing to Deposit Ratio (FDR) juga memiliki keterkaitan dengan efisiensi operasional bank syariah. Penelitian Lestari dan Erdkhadifa pada Bank Panin Dubai Syariah periode 2011–2021 menunjukkan bahwa variabel FDR memiliki pengaruh yang signifikan terhadap efisiensi Bank Panin Dubai Syariah (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Sementara itu, penelitian Arraniri et al. pada 12 Bank Umum Syariah periode 2014–2018 menunjukkan bahwa FDR memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap efisiensi perbankan syariah (Arraniri et al., 2020).

Tingkat likuiditas yang optimal akan memungkinkan bank untuk menyalurkan dana secara efektif, yang pada akhirnya akan meningkatkan pendapatan operasional dan menurunkan rasio CIR/BOPO (Arraniri et al., 2020). Sebaliknya, likuiditas yang terlalu rendah atau terlalu tinggi dapat mengganggu efisiensi operasional bank syariah.

6.1.4 Ukuran Bank (Bank Size)

Ukuran bank juga merupakan faktor yang memengaruhi efisiensi operasional dan rasio CIR/BOPO. Bank-bank dengan skala operasi besar cenderung menjadi bank yang efisien karena dapat memanfaatkan skala ekonomi dalam pengelolaan biaya operasional (Khalifaturofi'ah, 2018). Penelitian Arraniri et al. menunjukkan bahwa Bank Size memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap efisiensi perbankan syariah (Arraniri et al., 2020).

Namun, penelitian Lestari dan Erdkhadifa menemukan bahwa variabel Size tidak memiliki pengaruh terhadap efisiensi Bank Panin Dubai Syariah (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Perbedaan temuan ini menunjukkan bahwa hubungan antara ukuran bank dan efisiensi operasional tidak selalu konsisten dan dapat dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang spesifik pada masing-masing bank.

6.1.5 Diversifikasi Aset

Diversifikasi aset juga memiliki pengaruh terhadap efisiensi operasional bank syariah. Penelitian Anggraeni dan Saputri pada 11 Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014–2018 menunjukkan bahwa ADIV-HHI (diversifikasi aset) memiliki pengaruh negatif terhadap efisiensi (Anggraeni & Saputri, 2020). Hal ini menunjukkan bahwa diversifikasi aset yang berlebihan dapat mengurangi efisiensi operasional bank syariah, karena memerlukan biaya tambahan untuk mengelola berbagai jenis aset yang berbeda.

6.2 Faktor Eksternal

6.2.1 Kondisi Makroekonomi

Faktor eksternal seperti kondisi makroekonomi juga memengaruhi rasio CIR/BOPO pada perbankan syariah. Inflasi dan pertumbuhan ekonomi (GDP) merupakan faktor eksternal yang dapat memengaruhi biaya operasional dan pendapatan operasional bank syariah (Jazila et al., 2021). Penelitian Panjawa et al. pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia periode 2011–2016 menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, BOPO memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Return on Asset (Panjawa et al., 2017).

Penelitian Arraniri et al. menunjukkan bahwa GDP memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap efisiensi perbankan syariah, di mana GDP yang lebih tinggi cenderung menarik investor untuk mendirikan bank baru, sehingga persaingan akan semakin tinggi dan dapat memengaruhi efisiensi operasional bank (Arraniri et al., 2020). Sementara itu, inflasi juga memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap efisiensi perbankan syariah (Arraniri et al., 2020).

6.2.2 Pandemi COVID-19

Pandemi COVID-19 memberikan dampak yang signifikan terhadap rasio CIR/BOPO pada perbankan syariah. Penelitian Rolianah et al. pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah menunjukkan bahwa rasio BOPO memiliki perbedaan yang signifikan antara sebelum dan selama pandemi COVID-19 (Rolianah et al., 2021). Hal ini menunjukkan bahwa kondisi pandemi memengaruhi efisiensi operasional bank syariah secara signifikan.

Penelitian Anshori et al. pada bank dengan kategori KBMI 4 di Indonesia juga menemukan bahwa BOPO selama pandemi lebih tinggi dibandingkan dengan sebelum pandemi (Anshori et al., 2022). Hal ini dapat dijelaskan oleh penurunan pendapatan operasional bank akibat perlambatan ekonomi, sementara biaya operasional tidak dapat dikurangi secara proporsional dalam jangka pendek. Kurang optimalnya kinerja perbankan menyebabkan rasio BOPO cenderung meningkat, menunjukkan kinerja efisiensi bank yang kurang baik sehingga bank mengalami dampak pada inefisiensi kinerja (Andriansyah & Julia, 2023).

6.2.3 Struktur Pasar

Struktur pasar perbankan syariah juga memengaruhi tingkat efisiensi operasional yang tercermin dalam rasio CIR/BOPO. Penelitian Rachmawati menunjukkan bahwa Hirschman-Herfindahl Index (IHH) sebagai ukuran struktur pasar berpengaruh positif dan signifikan terhadap BOPO perbankan syariah (Rachmawati, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa tingkat konsentrasi pasar memengaruhi efisiensi operasional bank syariah.

Efisiensi juga dapat mendasarkan pada perilaku pasar perbankan syariah (Rachmawati, 2023). Bank yang beroperasi di pasar yang lebih kompetitif cenderung memiliki tekanan yang lebih besar untuk meningkatkan efisiensi operasional, yang pada akhirnya akan mendorong penurunan rasio CIR/BOPO.

7. Metode Pengukuran Efisiensi pada Perbankan Syariah

7.1 Pendekatan Rasio Keuangan (BOPO)

Pendekatan rasio keuangan merupakan metode yang paling umum digunakan untuk mengukur efisiensi operasional bank syariah. Dalam pendekatan ini, efisiensi diukur menggunakan rasio BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) (Azhar & Yeniwati, 2020). Rasio ini dihitung dengan membandingkan total biaya operasional dengan total pendapatan operasional bank dalam suatu periode tertentu (Azhar & Yeniwati, 2020).

Keunggulan pendekatan rasio keuangan adalah kemudahannya dalam perhitungan dan interpretasi, serta ketersediaan data yang diperlukan dari laporan keuangan bank yang dipublikasikan secara berkala (Budianto & Dewi, 2023). Namun, pendekatan ini memiliki keterbatasan karena hanya mempertimbangkan satu dimensi efisiensi (biaya operasional vs. pendapatan operasional) tanpa mempertimbangkan faktor-faktor lain yang memengaruhi efisiensi bank secara keseluruhan (Budianto & Dewi, 2023).

Pemetaan penelitian yang dilakukan oleh Budianto dan Dewi menggunakan studi bibliometrik VOSviewer menunjukkan bahwa terdapat 736 publikasi jurnal mengenai rasio BOPO, yang terbagi menjadi 4 kluster dan 163 item topik (Budianto & Dewi, 2023). Hal ini menunjukkan betapa luasnya penelitian yang telah dilakukan mengenai rasio BOPO dalam konteks perbankan syariah dan konvensional.

7.2 Data Envelopment Analysis (DEA)

Data Envelopment Analysis (DEA) merupakan metode nonparametrik yang digunakan untuk mengukur efisiensi relatif bank syariah dengan mempertimbangkan multiple input dan output secara bersamaan (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Penelitian Lestari dan Erdkhadifa menggunakan metode DEA untuk mengukur efisiensi Bank Panin Dubai Syariah dan menemukan bahwa bank tersebut belum dalam kondisi yang efisien, dengan nilai efisiensi rata-rata sebesar 0,928 (Lestari & Erdkhadifa, 2023).

Penelitian Andriansyah dan Julia menggunakan metode DEA untuk mengukur efisiensi Bank Umum Konvensional (BUK) dan Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia pasca pandemi COVID-19, dan menemukan bahwa BUK mencapai efisiensi 98,8 persen sementara BUS mencapai 98,6 persen (Andriansyah & Julia, 2023). Hasil ini menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan signifikan antara efisiensi BUK dan BUS pasca pandemi COVID-19 (Andriansyah & Julia, 2023).

Penelitian Arraniri et al. menggunakan metode DEA dengan software DEAP versi 2.1 untuk mengukur efisiensi 12 Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014–2018, dan menemukan bahwa efisiensi perbankan syariah menunjukkan tren yang fluktuatif, dengan hanya satu Bank Umum Syariah yang mengalami kondisi efisien sepanjang periode penelitian (Arraniri et al., 2020).

7.3 Stochastic Frontier Analysis (SFA)

Stochastic Frontier Analysis (SFA) merupakan metode parametrik yang digunakan untuk mengukur efisiensi bank dengan mempertimbangkan faktor kesalahan acak dalam proses produksi (Anggraeni & Saputri, 2020). Penelitian Anggraeni dan Saputri menggunakan metode SFA untuk mengukur efisiensi 11 Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014–2018, dan menemukan bahwa ADIV-HHI, NPF, dan FDR memiliki pengaruh negatif terhadap efisiensi (Anggraeni & Saputri, 2020).

Penelitian Aryanti dan Gunanto menggunakan metode SFA untuk menganalisis efisiensi bank konvensional dan bank syariah di Indonesia dari kuartal pertama 2018 hingga kuartal keempat 2020, dan menemukan bahwa bank konvensional lebih efisien dibandingkan bank syariah baik sebelum maupun selama pandemi COVID-19 (Aryanti & Gunanto, 2022). Penelitian Afandi et al. juga menggunakan metode SFA untuk menganalisis efisiensi Bank Umum Syariah di Indonesia pada tahun 2019 dan 2020, dan menemukan bahwa ROA, FDR, dan BOPO memiliki pengaruh yang signifikan terhadap efisiensi (Afandi et al., 2023).

Penelitian Khalifaturofi'ah menggunakan pendekatan SFA pada 17 bank umum konvensional di Indonesia periode 2009–2016, dan menemukan bahwa rata-rata tingkat efisiensi biaya pada bank umum konvensional adalah 93,21% (Khalifaturofi'ah, 2018). Penelitian ini mengimplikasikan bahwa perbankan harus menjaga kecukupan atas modal, besarnya pembiayaan, dan tingkat suku bunga kredit supaya dapat meningkatkan total aset dan profitabilitas (Khalifaturofi'ah, 2018).

8. Perbandingan CIR antara Bank Syariah dan Bank Konvensional

Perbandingan rasio CIR/BOPO antara bank syariah dan bank konvensional merupakan topik yang menarik dalam literatur perbankan. Penelitian Rosyadi menunjukkan bahwa rata-rata BOPO bank konvensional (85,15) lebih besar dari BOPO yang dicapai oleh bank syariah (77,88), yang menjelaskan bahwa dari sisi BOPO, kinerja bank konvensional lebih baik (sehat) dari bank syariah (Rosyadi, 2017). Namun, penelitian lain menunjukkan hasil yang berbeda.

Penelitian Budianto dan Dewi menunjukkan bahwa rasio BOPO pada bank syariah lebih rendah dibandingkan dengan bank konvensional, yang menunjukkan bahwa bank syariah lebih efisien dalam mengelola biaya operasional (Budianto & Dewi, 2023). Perbedaan temuan ini dapat disebabkan oleh perbedaan periode penelitian, sampel yang digunakan, dan metodologi yang diterapkan.

Penelitian Ridwan et al. pada perbankan syariah dan konvensional di Indonesia menunjukkan bahwa penerapan efisiensi operasional perbankan konvensional menunjukkan angka yang lebih baik (79,39%) dibanding perbankan syariah (84,45%) (Ridwan et al., 2021). Hal ini menunjukkan bahwa secara umum, bank konvensional masih lebih efisien dibandingkan bank syariah dalam hal pengelolaan biaya operasional, meskipun perbedaannya tidak terlalu besar.

Tingkat efisiensi berdasarkan rasio BOPO bank umum syariah masih kurang baik daripada tingkat ideal nilai BOPO (Anggraeni & Saputri, 2020). Menurut Bank Indonesia, nilai ideal BOPO untuk perbankan nasional adalah 60% sampai 80%, namun tingkat BOPO pada BUS nilainya lebih dari 80%, yang artinya BUS belum dapat mengelola biaya operasionalnya secara efisien (Anggraeni & Saputri, 2020). Kondisi ini menunjukkan bahwa masih terdapat ruang yang signifikan bagi bank syariah untuk meningkatkan efisiensi operasionalnya.

9. Perkembangan CIR pada Perbankan Syariah di Indonesia

9.1 Tren Historis

Perkembangan rasio CIR/BOPO pada perbankan syariah di Indonesia menunjukkan tren yang fluktuatif dari waktu ke waktu. Penelitian Iman dan Umiyati menunjukkan bahwa BOPO Bank Umum Syariah dari tahun 2016 sampai tahun 2020 mengalami penurunan dari 96,22% menjadi 83,63%, sementara ROA mengalami kenaikan mengikuti penurunan BOPO (Iman & Umiyati, 2022). Tren penurunan BOPO ini mencerminkan peningkatan efisiensi operasional bank syariah secara bertahap selama periode tersebut.

Melihat pergerakan kinerja keuangan bank syariah di Indonesia yang naik turun menandakan bahwa sedang terjadi inefisiensi dalam operasional bank syariah (Setyowati, 2019b, 2019a). Sehingga apabila bank mengalami ketidakefisienan operasional secara terus-menerus, maka lambat laun bank tersebut akan mengalami penurunan profitabilitas atau kinerja keuangan (Setyowati, 2019b, 2019a).

9.2 Dampak Merger Bank Syariah terhadap CIR

Merger tiga bank syariah BUMN (Bank Syariah Mandiri, BNI Syariah, dan BRI Syariah) menjadi Bank Syariah Indonesia (BSI) pada tanggal 1 Februari 2021 memberikan dampak yang signifikan terhadap efisiensi operasional perbankan syariah. Penelitian Ramadhan et al. menunjukkan bahwa terdapat perbedaan kinerja perbankan syariah yang signifikan sebelum dan sesudah penggabungan 3 bank umum syariah, termasuk pada rasio BOPO (Ramadhan et al., 2022). Hasil ini sejalan dengan teori sinergi yang menyatakan bahwa dengan melakukan merger, perusahaan akan mampu melakukan efisiensi pada pengeluaran biaya-biaya seperti biaya pendanaan (Ramadhan et al., 2022).

Penelitian Nugroho et al. menggunakan variabel Cost Efficiency Ratio (CER) sebagai salah satu indikator stabilitas bank syariah yang melakukan merger, dan menemukan bahwa BSM memiliki ketahanan dan stabilitas yang paling baik di antara ketiga bank yang melakukan merger (Nugroho et al., 2022). Biaya operasional yang lebih kecil dari pendapatan operasional menunjukkan semakin efektif pengalokasian sumber daya bank syariah tersebut (Nugroho et al., 2022).

9.3 Dampak Pandemi COVID-19 terhadap CIR

Pandemi COVID-19 memberikan dampak yang signifikan terhadap rasio CIR/BOPO pada perbankan syariah. Penelitian Diana et al. menunjukkan bahwa kinerja bank melalui rasio profitabilitas (termasuk BOPO) menunjukkan fluktuasi selama pandemi COVID-19, di mana beberapa bank syariah diklasifikasikan sebagai efisien dan beberapa mengalami penurunan kinerja (Diana et al., 2021). Penelitian Asmirawati dan Kurniati menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada BOPO Bank Umum Syariah antara sebelum dan selama pandemi COVID-19 (Asmirawati & Kurniati, 2021).

Namun, penelitian Rolianah et al. pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah menemukan bahwa BOPO memiliki perbedaan yang signifikan antara sebelum dan selama pandemi COVID-19 (Rolianah et al., 2021). Perbedaan temuan ini menunjukkan bahwa dampak pandemi terhadap efisiensi operasional bank syariah bervariasi tergantung pada jenis dan ukuran bank.

10. Strategi Peningkatan Efisiensi CIR pada Perbankan Syariah

10.1 Pengendalian Biaya Operasional

Strategi utama untuk meningkatkan efisiensi CIR pada perbankan syariah adalah melalui pengendalian biaya operasional yang efektif. Bank syariah perlu mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi dengan meningkatkan pendapatan (Susilowati & Siregar, 2022). Manajemen perlu memperhatikan strategi pengendalian biaya operasional agar lebih efisien dalam memastikan bahwa biaya tidak melampaui pendapatan, yang pada akhirnya dapat meningkatkan profitabilitas dan kinerja keseluruhan perusahaan (Surono et al., 2024).

Salah satu komponen biaya operasional yang perlu dikelola dengan baik adalah biaya tenaga kerja. Apabila tenaga kerja bekerja dengan maksimal maka akan membantu perusahaan dalam menjalankan kegiatan operasional dengan baik, sehingga dapat membantu meningkatkan kinerja perusahaan dan menghasilkan output berupa pendapatan (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Dengan demikian, investasi dalam pengembangan sumber daya manusia yang berkualitas merupakan salah satu strategi jangka panjang untuk meningkatkan efisiensi operasional bank syariah.

10.2 Peningkatan Pendapatan Operasional

Selain pengendalian biaya, peningkatan pendapatan operasional juga merupakan strategi penting untuk menurunkan rasio CIR/BOPO. Bank syariah perlu mengoptimalkan penyaluran pembiayaan dan diversifikasi sumber pendapatan untuk meningkatkan pendapatan operasional (Noval & Aisyah, 2021). Efisiensi operasional yang baik dapat meningkatkan pendapatan dan profitabilitas bank (Iswara & Adlan, 2023).

Penelitian Noval dan Aisyah menunjukkan bahwa efisiensi operasi memiliki pengaruh yang lebih besar terhadap profitabilitas bank syariah dibandingkan dengan dana syirkah temporer (Noval & Aisyah, 2021). Hal ini menunjukkan bahwa peningkatan efisiensi operasional melalui optimalisasi pendapatan operasional merupakan strategi yang lebih efektif dalam meningkatkan profitabilitas bank syariah.

10.3 Penerapan Teknologi dan Digitalisasi

Penerapan teknologi dan digitalisasi perbankan merupakan salah satu strategi yang dapat membantu bank syariah dalam meningkatkan efisiensi operasional dan menurunkan rasio CIR/BOPO. Pengembangan layanan perbankan digital dapat mengurangi biaya operasional yang terkait dengan layanan berbasis cabang fisik, sementara pada saat yang sama meningkatkan jangkauan dan kualitas layanan kepada nasabah (Solikhawati & Samsuri, 2023).

Penelitian Solikhawati dan Samsuri menunjukkan bahwa kinerja Bank Syariah Indonesia (BSI) dilihat dari rasio BOPO menunjukkan kriteria yang sehat dan baik, meskipun bank tersebut mengalami serangan siber yang mengganggu layanan digital (Solikhawati & Samsuri, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa investasi dalam keamanan dan pengembangan teknologi digital merupakan faktor penting dalam menjaga efisiensi operasional bank syariah di era digital.

10.4 Penerapan Green Banking

Penerapan green banking juga dapat berkontribusi pada peningkatan efisiensi operasional bank syariah dalam jangka panjang. Penelitian Mustika et al. menunjukkan bahwa penerapan green banking memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap BOPO Bank Umum Syariah (Mustika et al., 2023). Dengan menerapkan green banking, selain berdampak baik terhadap lingkungan, diharapkan juga dapat berdampak pada efisiensi biaya operasional, keunggulan kompetitif, brand image yang kuat, dan pencapaian target ekonomi (Mustika et al., 2023).

Namun, perlu dicatat bahwa penerapan green banking membutuhkan biaya tambahan seperti biaya kepatuhan dan biaya untuk membuat laporan keberlanjutan yang akan berdampak negatif terhadap profitabilitas bank dalam jangka pendek (Mustika et al., 2023). Oleh karena itu, bank syariah perlu mempertimbangkan trade-off antara biaya jangka pendek dan manfaat jangka panjang dari penerapan green banking dalam konteks peningkatan efisiensi operasional.

11. Implikasi Regulasi dan Kebijakan

11.1 Peran OJK dalam Pengawasan CIR

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memiliki peran yang sangat penting dalam pengawasan rasio CIR/BOPO pada perbankan syariah. OJK menetapkan standar dan batas maksimum rasio BOPO yang harus dipenuhi oleh bank syariah sebagai bagian dari penilaian kesehatan bank (Susilowati & Siregar, 2022). Dalam POJK Nomor 15/POJK.03/2017, OJK mengategorikan berbagai rasio keuangan termasuk BOPO sebagai indikator penilaian kesehatan bank syariah (Anggraeni & Saputri, 2020).

Bank Syariah sebagai regulator dan fasilitator pengembangan perlu melakukan evaluasi kinerja Bank Syariah, khususnya apakah bank tergolong bank yang sehat (Susilowati & Siregar, 2022). Evaluasi ini mencakup penilaian terhadap rasio CIR/BOPO sebagai salah satu indikator utama efisiensi operasional bank syariah.

11.2 Implikasi bagi Manajemen Bank Syariah

Bagi manajemen bank syariah, pemahaman yang mendalam mengenai rasio CIR/BOPO memiliki implikasi yang signifikan dalam pengambilan keputusan strategis. Variabel BOPO terkait dengan efisiensi beban manajemen yang dianggap menjadi salah satu faktor penentu yang penting dari profitabilitas perbankan karena ada kemungkinan bagi bank-bank untuk meningkatkan profitabilitas dengan memfokuskan perhatian pada pengendalian biaya yang tepat dan efisiensi operasi (Kalsum & Hidayat, 2023).

Manajemen bank syariah perlu mengembangkan strategi yang komprehensif untuk mengelola rasio CIR/BOPO secara efektif, yang mencakup pengendalian biaya operasional, peningkatan pendapatan operasional, dan optimalisasi penggunaan sumber daya yang tersedia (Krisyana et al., 2024). Apabila profitabilitas ingin ditingkatkan, maka bank syariah harus menekan cadangan modal pada batas optimal dan mengurangi risiko pembiayaan, serta meningkatkan efisiensi operasionalnya dengan jalan memperkecil biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya (Krisyana et al., 2024).

11.3 Implikasi bagi Investor dan Nasabah

Bagi investor dan nasabah, rasio CIR/BOPO merupakan salah satu indikator penting dalam menilai kinerja dan kesehatan bank syariah. Rasio BOPO merupakan salah satu indikator keuangan penting yang sering digunakan oleh investor untuk menilai tingkat efisiensi perusahaan sebelum melakukan investasi (Nugroho & Bararah, 2018). Bank syariah dengan rasio CIR/BOPO yang rendah mencerminkan manajemen yang efisien dan kemampuan yang lebih baik dalam menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham.

Bagi nasabah, bank syariah yang efisien akan mampu memberikan tingkat bagi hasil yang lebih kompetitif pada produk simpanan, serta biaya yang lebih rendah pada produk pembiayaan (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Selain itu, bank yang efisien dianggap mampu memberikan keuntungan bagi pemerintah dalam bentuk pajak perusahaan (Lestari & Erdkhadifa, 2023). Dengan demikian, efisiensi operasional bank syariah yang tercermin dalam rasio CIR/BOPO memiliki dampak yang luas bagi berbagai pemangku kepentingan.

12. Nuansa dan Perdebatan dalam Penelitian CIR

12.1 Inkonsistensi Temuan Penelitian

Meskipun sebagian besar penelitian menemukan hubungan negatif yang signifikan antara BOPO dan ROA, terdapat beberapa penelitian yang menemukan hasil yang berbeda. Penelitian Gunawan et al. sebagaimana dikutip dalam beberapa studi menemukan bahwa variabel BOPO tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Amalia & Diana, 2022). Penelitian Ashari et al. pada bank yang terdaftar di BEI periode 2017–2019 juga menemukan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan (Ashari et al., 2023).

Tidak berpengaruhnya BOPO dapat terjadi dikarenakan perbankan belum optimal dalam menjalankan kegiatan operasionalnya, yang tercermin dari rendahnya pendapatan yang diperoleh serta tidak mampu menekan biaya operasional yang ditanggung perbankan (Ashari et al., 2023). Selain itu, BOPO tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba/kinerja keuangan selama tidak melebihi batas yang ditetapkan oleh OJK (Ashari et al., 2023).

Penelitian Iswara dan Adlan pada Bank Umum Syariah Indonesia periode 2020–2022 juga menemukan bahwa BOPO tidak terdapat dampak yang signifikan terhadap variabel ROA (Iswara & Adlan, 2023). Hal ini mungkin disebabkan oleh kondisi khusus selama periode pandemi COVID-19 yang memengaruhi hubungan antara BOPO dan ROA secara berbeda dari kondisi normal.

12.2 Perbedaan antara CIR dan BOPO

Perlu dicatat bahwa meskipun CIR dan BOPO sering digunakan secara bergantian dalam literatur perbankan syariah Indonesia, terdapat perbedaan konseptual antara keduanya. CIR dalam konteks internasional mengacu pada rasio biaya terhadap pendapatan yang lebih luas, sementara BOPO dalam konteks Indonesia secara spesifik mengacu pada rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (Haris et al., 2024; Yusuf & Rohmadi, 2024).

Penelitian Yusuf dan Rohmadi pada 5 bank syariah di Indonesia periode 2020–2022 secara eksplisit membedakan antara Cost to Income Ratio (CIR) dan BOPO sebagai dua variabel yang berbeda dalam analisis kinerja keuangan perbankan syariah (Yusuf & Rohmadi, 2024). Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Cost to Income Ratio dan Net Interest Margin berpengaruh negatif terhadap Return on Asset, sementara BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA (Yusuf & Rohmadi, 2024). Hal ini menunjukkan bahwa CIR dan BOPO, meskipun konseptual serupa, dapat memberikan hasil yang berbeda dalam analisis empiris.

12.3 Keterbatasan Rasio CIR sebagai Ukuran Efisiensi

Penting untuk diingat bahwa rasio CIR/BOPO tidak boleh dipandang sebagai satu-satunya ukuran kinerja keuangan dan efisiensi operasional suatu bank, karena ada faktor-faktor lain yang juga perlu dipertimbangkan (Budianto & Dewi, 2023). Rasio ini hanya mengukur satu dimensi efisiensi (biaya operasional vs. pendapatan operasional) tanpa mempertimbangkan faktor-faktor lain seperti kualitas aset, kecukupan modal, dan risiko likuiditas yang juga memengaruhi kinerja bank secara keseluruhan.

Lebih dari 60% peneliti menggunakan variabel rasio seperti ROA, ROE, BOPO, CAR, FDR, dan NPF dalam mengukur kinerja keuangan bank syariah, sementara sisanya menggunakan rasio-rasio lain seperti LDR, RGEC, NIM, CGC, ETA, EFF, NPL, dan DPK (Juliyanti, 2024). Hal ini menunjukkan bahwa penilaian kinerja bank syariah yang komprehensif memerlukan penggunaan berbagai rasio keuangan secara bersamaan, bukan hanya mengandalkan rasio CIR/BOPO semata.

13. Kesimpulan

Rasio Cost to Income Ratio (CIR) atau yang dikenal sebagai BOPO dalam konteks perbankan syariah Indonesia merupakan indikator kinerja keuangan yang sangat penting dan fundamental. Rasio ini mengukur efisiensi operasional bank syariah dengan membandingkan total biaya operasional dengan total pendapatan operasional yang dihasilkan dalam suatu periode tertentu (Rumasukun & Reza, 2022; Yusuf & Rohmadi, 2024). Semakin rendah nilai CIR/BOPO, semakin efisien bank syariah dalam mengelola sumber dayanya, yang pada akhirnya akan berkontribusi positif terhadap peningkatan profitabilitas dan stabilitas keuangan bank (Nugroho & Bararah, 2018; Setyowati, 2019b).

Berbagai penelitian secara konsisten menunjukkan bahwa terdapat hubungan negatif yang signifikan antara rasio CIR/BOPO dan profitabilitas bank syariah yang diukur melalui ROA (Amalia & Diana, 2022; Astuti, 2022; Awintasari & Nurhidayati, 2021; Azizah & Manda, 2021; Hasanah & Riyadi, 2021; Isnaeni et al., 2021; Kalsum & Hidayat, 2023; Mardiana, 2018; Maulayati, 2020; Nanda et al., 2019; Setyowati, 2019a; Sofyan, 2019; Suhadi & Inaroh, 2018; Surono et al., 2024; Susilowati & Siregar, 2022; TITIN, 2016; Yunita, 2016). Hal ini berarti bahwa peningkatan efisiensi operasional melalui penurunan rasio CIR/BOPO akan secara langsung meningkatkan profitabilitas bank syariah. Selain itu, rasio CIR/BOPO juga memiliki pengaruh terhadap stabilitas keuangan, market share, tingkat bagi hasil mudharabah, risiko kredit, dan potensi financial distress bank syariah (Nugroho & Bararah, 2018; Nura et al., 2023; Nurfadila et al., 2023; Rolianah et al., 2021; Syaepullah & Atmadji, 2021).

Faktor-faktor yang memengaruhi rasio CIR/BOPO pada perbankan syariah mencakup faktor internal seperti kualitas aset (NPF), kecukupan modal (CAR), likuiditas (FDR), ukuran bank, dan diversifikasi aset, serta faktor eksternal seperti kondisi makroekonomi, pandemi COVID-19, dan struktur pasar (Anggraeni & Saputri, 2020; Anshori et al., 2022; Arraniri et al., 2020; Azhar & Yeniwati, 2020). Pemahaman yang mendalam mengenai faktor-faktor ini sangat penting bagi manajemen bank syariah dalam mengembangkan strategi yang efektif untuk meningkatkan efisiensi operasional.

Strategi peningkatan efisiensi CIR pada perbankan syariah mencakup pengendalian biaya operasional yang efektif, peningkatan pendapatan operasional, penerapan teknologi dan digitalisasi, serta penerapan green banking (Krisyana et al., 2024; Mustika et al., 2023; Noval & Aisyah, 2021; Surono et al., 2024). Implementasi strategi-strategi ini secara komprehensif dan berkelanjutan akan memungkinkan bank syariah untuk meningkatkan efisiensi operasionalnya, yang pada akhirnya akan memperkuat daya saing dan kontribusi bank syariah dalam sistem keuangan nasional.

Meskipun demikian, perlu diakui bahwa terdapat beberapa inkonsistensi dalam temuan penelitian mengenai hubungan antara CIR/BOPO dan kinerja keuangan bank syariah (Amalia & Diana, 2022; Ashari et al., 2023; Iswara & Adlan, 2023). Inkonsistensi ini menunjukkan bahwa hubungan antara efisiensi operasional dan kinerja keuangan bank syariah bersifat kompleks dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor kontekstual. Oleh karena itu, penilaian kinerja bank syariah yang komprehensif memerlukan penggunaan berbagai indikator keuangan secara bersamaan, bukan hanya mengandalkan rasio CIR/BOPO semata (Budianto & Dewi, 2023; Juliyanti, 2024).